Die meisten Trader, die eine Evaluation nicht bestehen, scheitern nicht am Gewinnziel – sie verletzen den Drawdown. Und die meisten sind überrascht, wenn es passiert, weil sie auf die falsche Zahl geachtet haben.
Equity, nicht Balance
Der Drawdown wird hier berechnet auf Basis der Equity — dein geschlossener Kontostand plus der laufende Gewinn/Verlust offener Positionen. Dein Kontostand kann gut aussehen, während deine Equity im Keller ist. Wenn dein Buchverlust das Limit auch nur für einen Moment berührt, gilt das Konto als verletzt.
Das tägliche Limit
Jeden Tag um 00:00 UTC erfassen wir deinen Start-Kontostand. Dein tägliches Limit ist:
Tägliches Limit = Start-Kontostand des Tages × (1 − täglicher Drawdown %)
Beispiel für ein $50,000 PAPP-Konto mit 4% täglichem Drawdown: Limit = 50,000 × 0.96 = $48,000. Wenn deine Equity — einschließlich offener Trades — zu irgendeinem Zeitpunkt an diesem Tag $48,000 berührt, ist das Konto verletzt. Selbst wenn der Preis eine Sekunde später wieder abprallt.
Das maximale Limit
Der maximale Drawdown funktioniert genauso, aber ausgehend vom Referenzlevel des Kontos, und er wird nicht täglich zurückgesetzt. Bei demselben Konto mit 8% max Drawdown liegt das harte Limit bei $46,000.
Die Gewohnheit, die Konten rettet
Schreibe dir vor deinem ersten Trade des Tages dein Limit in Dollar auf. Wähle deine Positionsgrößen dann so, dass dein kombinierter Buchverlust im schlimmsten Fall dieses Limit nicht erreichen kann. Unser kostenloser Risikorechner auf der Tools-Seite erledigt diese Rechnung für dich — gib den heutigen Start-Kontostand und die aktuelle Equity ein, und er zeigt dir deinen verbleibenden Spielraum.
Die Trader, die bestehen, sind nicht die mit den besten Einstiegen. Es sind die, die sich an keinem einzigen Tag bis ans Limit treiben lassen.