Prop-Firm-Grundlagen6 Min. Lesezeit
Was passiert, wenn man gegen eine Prop-Firm-Regel verstößt?
Kurze Antwort
Ein Verstoß beendet das Konto, aber nicht die Karriere des Traders – zu verstehen, was ihn ausgelöst hat, ist der einzig sinnvolle nächste Schritt.
Ein Regelverstoß liegt vor, wenn die Handelsaktivitäten eines Kontos ein in den Programmbedingungen definiertes Limit überschreiten – meist das tägliche Drawdown-Limit oder den maximalen Drawdown. In diesem Fall wird das Konto in der Regel für den weiteren Handel gesperrt, und der Trader wird darüber informiert, welche Regel zu welchem Zeitpunkt verletzt wurde.
Es ist wichtig, die Mechanik eines Verstoßes genau zu verstehen. Die Reaktion darauf – ob man ihn als zufälliges Unglück oder als wertvolle Daten für notwendige Änderungen betrachtet – entscheidet darüber, ob der zweite Versuch anders verläuft. Ein Verstoß ist ein Ergebnis des Regelwerks, kein Urteil darüber, ob ein Trader letztlich bestehen kann. Viele Trader, die eine Evaluation im späteren Anlauf meistern, sind beim ersten Mal aus einem identifizierbaren und behebaren Grund gescheitert.
Soft Breaches vs. Hard Breaches
Ein Hard Breach ist das klare, objektive Überschreiten eines Drawdowns oder eines anderen numerischen Limits – das Eigenkapital (Equity) des Kontos fiel unter die Schwelle des täglichen oder maximalen Drawdowns, Punkt. Diese Verstöße sind eindeutig und werden in der Regel automatisch durch die Plattformüberwachung ohne Ermessensspielraum durchgesetzt.
Ein Soft Breach bezieht sich, sofern im Programm vorhanden, meist auf eine Verfahrensregel statt auf ein Risikolimit – zum Beispiel das Handeln während gesperrter Zeiten oder technische Anforderungen bei der Positionseröffnung. Die Standardprogramme von MixFunded verzichten auf Konsistenzregeln oder News-Trading-Verbote. Damit entfällt eine Kategorie von Soft Breaches, die bei anderen Firmen existiert. Dennoch sollten spezifische Verfahrensbedingungen eines Programms vor dem Handel gelesen werden.
Was tatsächlich mit dem Konto passiert
Sobald ein Hard Breach bestätigt ist, wird das Konto für neue Trades geschlossen. Offene Positionen werden im Zuge dieses Prozesses meist automatisch glattgestellt und der Kontostatus entsprechend geändert. Die bereits gezahlte Evaluationsgebühr wird nicht erstattet, da sie den Versuch selbst abdeckt und kein garantiertes Ergebnis darstellt.
Da es sich bis zum Bestehen und der Zuweisung eines auszahlungsberechtigten Kontos um ein simuliertes Konto handelt, entstehen durch einen Verstoß in der Evaluation keine Schulden oder Haftungen über die gezahlte Gebühr hinaus. Auf einem finanzierten Konto gilt das gleiche Prinzip: Ein Verstoß schließt das Konto und beendet die Zuteilung, setzt den Trader aber keinen Verlusten aus, die über die Gebührenstruktur des Programms hinausgehen.
Diagnose: Warum kam es zum Verstoß?
Die sinnvollste Übung nach einem Verstoß ist die Rekonstruktion der Trades. Dabei gilt es zu klären, ob der Verstoß durch eine einzelne, zu große Position oder durch eine Summierung kleinerer Verluste entstand. Ein Verstoß durch einen einzigen Trade deutet meist auf einen Fehler beim Positionsmanagement hin – man hat zu viel des täglichen oder maximalen Budgets auf eine einzige Idee gesetzt. Ein akkumulierter Verstoß deutet eher auf Overtrading hin oder darauf, dass ein selbstgesetztes Tageslimit nicht eingehalten wurde.
Zudem sollte geprüft werden, ob der Verstoß auf einer kontostandsbasierten (Balance) oder eigenkapitalbasierten (Equity) Messung beruhte. Ein Trader, dem nicht bewusst war, dass die Regeln auf der Floating Equity basieren, hält Verlustpositionen eventuell länger, als er es bei sofortiger Anrechnung gegen das Limit getan hätte. Dieses Detail erklärt einen erheblichen Teil der Verstöße, die sich im Moment des Geschehens wie aus dem Nichts anfühlten.
- Prüfen Sie, ob der Verstoß ein einzelner übergroßer Trade oder eine Summe kleinerer Verluste war
- Bestätigen Sie, ob die verletzte Regel den Kontostand oder das schwankende Eigenkapital (Equity) misst
- Vergleichen Sie das tatsächlich eingegangene Risiko pro Trade mit dem im Voraus berechneten täglichen Drawdown-Budget
Neustart und Wiederholung
Eine gescheiterte Evaluation kann im Allgemeinen durch den Kauf einer neuen Evaluation wiederholt werden. Es gibt außer den Kosten für den neuen Versuch keine Strafe – weder Sperrfristen noch eine eingeschränkte Eignung durch früheres Scheitern. Die praktische Arbeit zwischen den Versuchen besteht darin, das spezifische Verhalten zu korrigieren, das den Verstoß verursacht hat, anstatt den gesamten Ansatz zu verwerfen.
Trader, die wiederholt am gleichen Fehler scheitern – häufig das Erhöhen der Positionsgröße nach einem Verlust, um diesen schneller aufzuholen – profitieren davon, die Positionsgröße mechanisch unter das Niveau zu senken, das sich für den nächsten Versuch „angenehm“ anfühlt. Ziel ist es dann, Disziplin unter Einhaltung der Regeln zu beweisen, statt eine profitable Strategie mit überhöhtem Tempo zu erzwingen.
Häufig gestellte Fragen
Kann ich mein Geld zurückbekommen, nachdem ich gegen eine Regel verstoßen habe?
Evaluationsgebühren sind generell nicht erstattungsfähig, da sie für den Versuch an sich gezahlt werden und nicht für ein garantiertes Bestehen. Dies ist branchenüblich und keine Besonderheit einer einzelnen Firma. Trader, die fortfahren möchten, müssen eine neue Evaluation erwerben.
Beeinflusst ein Verstoß in einer Evaluation zukünftige Versuche?
Nein, ein Verstoß führt weder zu einer Strafe noch schränkt er die Berechtigung für zukünftige Evaluierungen ein; ein Trader kann sofort eine neue Evaluierung erwerben und ohne Sperrfrist erneut starten. Die einzigen Kosten sind die Gebühr für die neue Evaluierung.
Was ist die häufigste Ursache für Regelverstöße?
Die Erhöhung der Positionsgröße nach einem Verlust, um diesen schnell wieder auszugleichen, ist eine der häufigsten Ursachen, da das Risiko genau dann konzentriert wird, wenn Disziplin am wichtigsten ist. Overtrading – das Eingehen minderwertiger Setups, nur weil der Fortschritt zum Ziel zu langsam erscheint – ist die andere häufige Ursache.
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