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Was ist Forex? Der Devisenmarkt erklärt
Kurze Antwort
Der größte Markt der Welt, von Null an erklärt: Währungspaare, Pips, Lots, Hebel, Handelssitzungen und was Währungen wirklich bewegt.
Forex – Foreign Exchange – ist der Markt, auf dem eine Währung gegen eine andere getauscht wird. Er ist nach Volumen der größte Markt der Welt, läuft 24 Stunden am Tag von Montagmorgen in Asien bis Freitagabend in New York und hat keinen zentralen Handelsplatz: Der Handel erfolgt über ein Netzwerk aus Banken, Brokern und Liquiditätsanbietern.
Im Forex-Handel wird alles als Paar notiert, da eine Währung nur einen Preis im Verhältnis zu einer anderen Währung hat. EURUSD zu kaufen bedeutet, gleichzeitig Euro zu kaufen und Dollar zu verkaufen.
Wie ein Forex-Kurs funktioniert
Beim EURUSD ist der Euro die Basiswährung und der Dollar die Kurswährung. Ein Preis von 1.0850 bedeutet, dass ein Euro 1.0850 Dollar kostet. Wenn Sie erwarten, dass der Euro gegenüber dem Dollar stärker wird, kaufen Sie das Paar; wenn Sie erwarten, dass er schwächer wird, verkaufen Sie es.
Paare werden nach Liquidität gruppiert. Majors umfassen den Dollar und die Währung einer anderen großen Volkswirtschaft. Minors kombinieren große Währungen ohne den Dollar. Exotics beinhalten die Währung einer kleineren Volkswirtschaft und bringen meist weitere Spreads und größere Gaps mit sich.
- Majors: EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF, AUDUSD, USDCAD, NZDUSD.
- Minors oder Crosses: EURGBP, EURJPY, GBPJPY und ähnliche.
- Exotics: Paare mit Währungen kleinerer Volkswirtschaften, weiteren Spreads und dünnerem Orderbuch.
Pips, Lots und Positionsgröße
Ein Pip ist die kleinste standardmäßige Kursbewegung – die vierte Dezimalstelle bei den meisten Paaren und die zweite Dezimalstelle bei Yen-Paaren. Die Positionsgröße wird in Lots gemessen: Ein Standard-Lot entspricht 100,000 Einheiten der Basiswährung, ein Mini-Lot 10,000 und ein Mikro-Lot 1,000.
Bei einem Standard-Lot eines in Dollar notierten Paares entspricht ein Pip etwa $10. Diese Tatsache ist der Grund, warum Positionsgrößen entscheidend sind: Ein 50-Pip-Stop bei einem Standard-Lot riskiert etwa $500, was ein Zehntel des gesamten erlaubten Drawdowns bei einem $50,000 Evaluationskonto ausmacht.
Hebel, Margin und Swaps
Der Hebel (Leverage) ermöglicht es Ihnen, eine Position zu kontrollieren, die größer als Ihr Kontostand ist, wobei die Margin als Sicherheit hinterlegt wird. Er verstärkt beide Ergebnisse gleichermaßen; er ändert nicht Ihre erwartete Rendite, sondern nur die Geschwindigkeit, mit der das Ergebnis eintritt.
Das Halten einer Position über Nacht löst zudem einen Swap aus – positiv oder negativ –, der die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen widerspiegelt. Bei mehrtägigen Haltedauern summieren sich Swaps unbemerkt und können eine knapp profitable Strategie in eine Verluststrategie verwandeln.
Was Währungen bewegt
Zinssätze und Erwartungen an die Zentralbanken dominieren den Markt. Darüber hinaus: Inflationsdaten, Beschäftigungszahlen wie die US-Non-Farm-Payrolls, Wachstumszahlen, politische Risiken und grenzüberschreitende Kapitalflüsse. Da ein Paar ein Verhältnis darstellt, zählen beide Seiten – ein starker Euro und ein schwacher Dollar führen zum selben Chartbild im EURUSD.
Liquidität folgt der Uhrzeit. Die Sitzungen in London und New York machen den Großteil des Volumens und der Handelsspanne aus; die asiatische Sitzung ist im Allgemeinen ruhiger, und die Überschneidung zwischen London und New York ist das aktivste Zeitfenster des Tages.
Forex-Handel auf einem Prop-Konto
Eine Prop-Firm-Evaluation bietet Ihnen ein simuliertes Konto auf Basis von Live-Forex-Kursen. Sie handeln dieselben Paare, Spreads und Swaps, und die Firma zahlt Ihnen einen Anteil des erwirtschafteten Gewinns aus, anstatt Ihnen Geld zu leihen.
Die Handelsbedingungen sind das eigentliche Produkt. Lesen Sie daher die Regeln vor dem Marketing: Wie der Drawdown gemessen wird, wann das Tageslimit zurückgesetzt wird und ob News-Trading, Expert Advisor und das Halten über das Wochenende erlaubt sind.
Häufig gestellte Fragen
Ist Forex-Trading profitabel?
Es kann profitabel sein, doch die meisten Teilnehmer verlieren Geld. Profitabilität entsteht durch einen getesteten statistischen Vorteil (Edge) in Kombination mit einer Positionsgröße, die Verlustphasen übersteht – nicht durch Hebelwirkung oder Vorhersagegenauigkeit allein.
Wie viel Geld benötigt man, um mit Forex-Trading zu beginnen?
Mit eigenem Kapital, das groß genug ist, damit ein vernünftiges Risiko pro Trade noch ins Gewicht fällt – kleine Konten erzwingen ein zu hohes Risiko. Eine Prop-Evaluation ist der günstigere Weg zur Kontogröße: Unsere Pay After Passing-Evaluation beginnt bei $5, mit einer Aktivierungsgebühr von $150 nur dann, wenn Sie bestehen.
Wann ist der Forex-Markt geöffnet?
Kontinuierlich von Montagmorgen in Asien bis Freitagabend in New York. Das meiste Volumen fällt in die Londoner und New Yorker Sessions, wobei sich beide täglich für mehrere Stunden überschneiden.
Was ist ein Pip wert?
Bei einem Standard-Lot eines in Dollar notierten Paares etwa $10 pro Pip; ca. $1 bei einem Mini-Lot und $0.10 bei einem Micro-Lot. Yen-Paare werden mit zwei Dezimalstellen notiert, daher sitzt der Pip an einer anderen Stelle.
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