Marktmechanik5 Min. Lesezeit
Was ist Supply und Demand beim Trading?
Kurze Antwort
Zonen, in denen ein Order-Ungleichgewicht eine scharfe Bewegung verursachte. Frische Zonen, Basisbildung und die First-Retest-Regel.
Das Trading mit Supply und Demand (Angebot und Nachfrage) identifiziert Preisbereiche, in denen ein erhebliches Order-Ungleichgewicht eine scharfe Preisbewegung auslöste. Eine Demand-Zone ist ein Bereich, in dem das Kaufinteresse das Verkaufsangebot überwältigte; eine Supply-Zone ist das Gegenteil.
Es überschneidet sich stark mit Support und Resistance, aber der Schwerpunkt liegt anders. Bei Support und Resistance geht es darum, wo der Preis zuvor reagiert hat; bei Supply und Demand geht es darum, wo ein Ungleichgewicht entstand und ob dort noch offene Orders liegen könnten.
Eine Zone identifizieren
Suchen Sie nach einer Basis – einer kleinen Gruppe von Kerzen, in denen der Preis konsolidierte – gefolgt von einem impulsiven Ausbruch. Die Basis ist die Zone; der Impuls ist der Beleg für das bestehende Ungleichgewicht.
Je stärker und schneller der Ausbruch, desto bedeutender ist die Zone. Eine Basis, auf die ein langsames Abdriften folgt, deutet auf kein nennenswertes Ungleichgewicht hin und sollte ignoriert werden.
- Eine enge Basis von zwei bis fünf Kerzen
- Eine scharfe, impulsive Bewegung weg von dieser Basis
- Die Bewegung bricht ein vorheriges Strukturniveau
- Die Zone ist frisch – sie wurde noch nicht erneut angelaufen
Warum frische Zonen wichtig sind
Die Annahme ist, dass in der Zone unausgeführte Orders verbleiben. Jedes Mal, wenn der Preis zurückkehrt, werden einige dieser Orders konsumiert, weshalb der erste Retest die höchste Konzentration und die stärkste erwartete Reaktion aufweist.
Beim dritten oder vierten Besuch ist das ursprüngliche Interesse meist erschöpft. Deshalb scheitert eine Zone, die zweimal gehalten hat, oft beim nächsten Test. Dies ist das Gegenteil der gängigen Intuition, dass wiederholte Tests ein Level stärken.
Die Zone konsistent einzeichnen
Die gängige Methode reicht vom Eröffnungskurs der ersten Kerze der Basis bis zum Extrempunkt der Basis – dem Tief für Demand, dem Hoch für Supply. Das ergibt ein Band mit einer definierten Einstiegskante und einer klaren Invalidierung auf der gegenüberliegenden Seite.
Konsistenz ist wichtiger als die Wahl der Konvention. Eine Methode, die breitere Zonen erzeugt, hat eine höhere Trefferquote und weitere Stops; eine engere Methode bietet ein besseres Chance-Risiko-Verhältnis, führt aber zu mehr verpassten Trades. Beides funktioniert; ein Wechsel zwischen den Methoden während des Tradings hingegen nicht.
Unterschied zu Support und Resistance
Support- und Resistance-Level werden anhand von Reaktionspunkten gezeichnet und können viele Male getestet werden. Supply- und Demand-Zonen werden anhand von Ursprungspunkten gezeichnet und als eine sich erschöpfende Ressource betrachtet.
In der Praxis kombinieren die meisten Trader beides. Eine Demand-Zone, die auf einem lang etablierten Support-Level liegt und mit dem übergeordneten Trend übereinstimmt, ist weitaus stärker als jedes Signal allein.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Supply und Demand und Support und Resistance?
Support und Resistance sind Niveaus, an denen der Preis zuvor reagiert hat und die wiederholt halten können. Supply- und Demand-Zonen markieren den Ursprung eines Ungleichgewichts und gelten als erschöpfbar – der erste Retest ist der stärkste, und jeder weitere Test ist schwächer.
Woran erkenne ich, ob eine Supply- oder Demand-Zone noch valide ist?
Eine Zone ist vor dem ersten Retest am stärksten. Sobald der Preis zurückkehrt und reagiert, wurde ein Großteil der ruhenden Orders bereits ausgeführt. Ein deutlicher Schlusskurs durch die Zone macht diese vollständig ungültig.
Was macht eine starke Demand-Zone aus?
Eine enge Basis, ein impulsiver Ausbruch, der ein vorheriges Strukturniveau bricht, Übereinstimmung mit dem übergeordneten Trend und kein vorheriger Retest. Je schärfer die Bewegung weg von der Zone, desto größer ist das zugrunde liegende Ungleichgewicht.
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