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Positionsgröße: Lot-Größe basierend auf dem Risiko berechnen
Kurze Antwort
Die Formel, die Risikoprozentsatz und Stop-Distanz in Lots umrechnet – und die häufigste Ursache für gescheiterte Evaluierungen.
Die Positionsbestimmung ist die Kalkulation, die eine Risikoentscheidung in eine Anzahl von Lots oder Kontrakten umwandelt. Sie beantwortet eine Frage: Wenn ich bereit bin, X zu verlieren und mein Stop Y entfernt liegt, wie viel kann ich kaufen?
Es ist die wichtigste Fähigkeit beim Trading mit Drawdown-Limits und diejenige, die am häufigsten vernachlässigt wird. Trader verbringen Monate damit, Einstiege zu verfeinern, setzen dann aber bei jedem Trade die gleiche Größe ein, unabhängig vom Stop-Abstand. Das macht ihr tatsächliches Risiko pro Trade willkürlich.
Die Formel
Positionsgröße = (Kontostand × Risikoprozentsatz) ÷ (Stop-Abstand × Punktwert).
Jeder Wert ist bekannt, bevor Sie einsteigen. Der Kontostand ist fix, der Risikoprozentsatz ist Ihre Regel, der Stop-Abstand ergibt sich daraus, wo Ihre Idee ungültig wird, und der Punktwert ist eine Eigenschaft des Instruments. Sobald der Stop gewählt ist, gibt es keinen Ermessensspielraum mehr.
- Schritt 1 — Risiko in Cash: Kontostand × Risiko % (z. B. $10,000 × 0.5% = $50)
- Schritt 2 — Stop-Abstand in Punkten, basierend auf Ihrem Invalidation-Level
- Schritt 3 — Größe = Risiko in Cash ÷ (Stop-Abstand × Punktwert)
Praxisbeispiel
Ein $10,000-Konto mit 0.5% Risiko pro Trade ergibt $50 Cash-Risiko. Ihr Setup wird 40 Punkte entfernt ungültig und das Instrument ist $1 pro Punkt pro Lot wert.
Größe = $50 ÷ (40 × $1) = 1.25 Lots. Wenn dasselbe Setup an einem anderen Tag 80 Punkte entfernt ungültig wird, weil die Volatilität sich verdoppelt hat, beträgt die Größe 0.625 Lots. Unterschiedliche Lot-Größen, identisches Cash-Risiko — genau darum geht es.
Warum feste Lot-Größen scheitern
Bei jedem Setup ein Lot zu handeln bedeutet, dass Ihr Verlust davon abhängt, wo Ihr Stop gerade liegt. Ein Trade mit engem Stop riskiert wenig, ein Trade mit weitem Stop ein Vielfaches davon. So wird Ihr schlechtester Tag vom Zufall statt von Ihren Regeln bestimmt.
Bei einem täglichen Verlustlimit ist das fatal. Zwei Verluste mit weitem Stop können das gesamte Tagesbudget aufbrauchen, während zwei Verluste mit engem Stop kaum auffallen. Sie wissen im Vorfeld nie zuverlässig, welchen Tag Sie gerade erwischen.
Positionsgröße gegen ein Drawdown-Limit
Rechnen Sie von der Regel ausgehend rückwärts. Wenn das tägliche Verlustlimit 3% beträgt und Sie mindestens fünf volle Verluste Spielraum haben wollen, liegt das maximale Risiko pro Trade bei 0.6%. Beträgt der maximale Gesamtdrawdown 8%, gewähren Ihnen dieselben 0.6% etwa dreizehn aufeinanderfolgende Verluste, bevor das Konto verloren ist.
Die beständigsten Funded Trader riskieren zwischen 0.25% und 1% pro Trade. Alles über 2% bedeutet, dass eine normale Verlustserie — und fünf Verluste in Folge sind völlig normal — das Konto zerstört.
Häufig gestellte Fragen
Wie viel sollte ich pro Trade auf einem Funded Account riskieren?
Zwischen 0.25% und 1% des Kontostands ist der Bereich, in dem die erfolgreichsten Trader agieren. Rechnen Sie ausgehend von Ihrem täglichen Verlustlimit rückwärts: Teilen Sie es durch die Anzahl der aufeinanderfolgenden Verluste, die Sie an einem Tag überstehen wollen.
Wie berechne ich die Lot-Größe?
Teilen Sie Ihr Bar-Risiko durch die Stop-Distanz multipliziert mit dem Punktwert. Das Bar-Risiko ergibt sich aus Ihrem Kontostand mal Ihrem Risikoprozentsatz. Die Stop-Distanz wird dort festgelegt, wo Ihre Handelsidee ungültig wird – niemals danach, wie viel Sie riskieren möchten.
Sollte sich die Positionsgröße mit der Volatilität ändern?
Ja. Wenn die Volatilität steigt, müssen die Stops weiter gefasst werden, um außerhalb des Rauschens zu bleiben, und die Positionsgröße muss proportional sinken, um das Bar-Risiko konstant zu halten. Die Verwendung des ATR für die Stop-Distanz automatisiert diese Anpassung.
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