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Was sind Bollinger Bands? Volatilitätsbänder erklärt
Kurze Antwort
Ein gleitender Durchschnitt mit Volatilitätsbändern. Ideal, um Kompression vor der Expansion zu erkennen – nicht zum Faden jeder Bandberührung.
Bollinger Bands, entwickelt von John Bollinger, bestehen aus einer Mittellinie – meist ein einfacher gleitender Durchschnitt über 20 Perioden – sowie einem oberen und einem unteren Band, die jeweils zwei Standardabweichungen davon entfernt liegen.
Da die Standardabweichung ein Maß für Volatilität ist, weiten sich die Bänder, wenn der Markt aktiv wird, und ziehen sich zusammen, wenn es ruhig wird. Der Abstand zwischen ihnen ist somit eine Echtzeitanzeige dafür, wie volatil der Markt im Verhältnis zu seinem eigenen jüngsten Verhalten aktuell ist.
Wie die Bänder aufgebaut sind
Das mittlere Band ist ein 20-Perioden SMA. Die äußeren Bänder liegen zwei Standardabweichungen des Preises darüber und darunter und werden bei jeder Kerze neu berechnet.
Statistisch gesehen fallen bei einer Normalverteilung der Daten etwa 95 % der Preisbewegungen in den Bereich von zwei Standardabweichungen um den Mittelwert. Marktrenditen sind nicht normalverteilt – extreme Bewegungen treten weitaus häufiger auf, als das Modell impliziert – weshalb Berührungen der Bänder eher die Regel als die Ausnahme sind.
Der Squeeze
Der Squeeze ist das zuverlässigste Muster, das dieser Indikator liefert. Wenn sich die Bänder auf eine ungewöhnlich geringe Breite zusammenziehen, ist die Volatilität eingebrochen und der Markt baut Spannung auf.
Auf niedrige Volatilität folgt hohe Volatilität – dies ist eine der wenigen wirklich beständigen statistischen Eigenschaften der Märkte. Ein Squeeze sagt nicht die Richtung voraus, sondern nur, dass eine größere Bewegung wahrscheinlich ist. Trader platzieren typischerweise Orders auf beiden Seiten der Range und lassen die Expansion die Richtung bestimmen.
Walking the Bands
Der teuerste Fehler bei Bollinger Bands ist das Shorten jeder Berührung des oberen Bandes. In einem starken Trend wird der Preis das Band „entlanglaufen“ (Walking the Band) und sich über einen längeren Zeitraum am äußeren Rand bewegen, während jeder Trade gegen den Trend ausgestoppt wird.
Eine Bandberührung bedeutet lediglich, dass der Preis statistisch überdehnt ist. In einer Seitwärtsphase neigt diese Dehnung zur Umkehr; in einem Trend zur Fortsetzung. Bestimmen Sie das aktuelle Marktumfeld, bevor Sie entscheiden, was eine Berührung bedeutet.
Kombination der Bänder mit der Mittellinie
Der 20er SMA in der Mitte ist oft der handelbarste Teil des Indikators. In einem gesunden Trend stoppen Rücksetzer dort und setzen sich fort, was einen klaren Einstieg mit dem äußeren Band als Ziel bietet.
Eine saubere Struktur für ein gefundetes Konto: Nutzen Sie das mittlere Band für die Richtung, steigen Sie bei einem Pullback dorthin ein, setzen Sie den Stop hinter das gegenüberliegende Ende des jüngsten Swings und zielen Sie auf das äußere Band ab. Definierter Einstieg, definierte Invalidierung, definiertes Ziel.
Häufig gestellte Fragen
Was bedeutet es, wenn sich die Bollinger Bands zusammenziehen (Squeeze)?
Es bedeutet, dass die Volatilität auf ein ungewöhnlich niedriges Niveau gesunken ist und sich der Preis in einer engen Range komprimiert. Historisch folgen auf Phasen niedriger Volatilität Expansionen mit hoher Volatilität. Ein Squeeze warnt also davor, dass eine große Bewegung bevorsteht – gibt aber keinen Hinweis auf die Richtung.
Sollte ich verkaufen, wenn der Preis das obere Bollinger Band berührt?
Nicht automatisch. In einer Range führen Bandberührungen oft zur Umkehr. In einem Trend kann der Preis lange am oberen Band entlanglaufen, während jeder Short ausgestoppt wird. Identifizieren Sie erst das Marktumfeld; die Berührung allein ist kein Signal.
Welche Einstellungen sollte ich für Bollinger Bands verwenden?
20 Perioden mit 2 Standardabweichungen ist der Standard, auf den die meisten anderen Trader schauen, was entscheidend ist. Kürzere Perioden reagieren schneller und erzeugen mehr Berührungen; größere Abweichungen erzeugen weniger, aber extremere Signale.
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