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¿Qué son las Bandas de Bollinger? Explicación de las bandas de volatilidad
Respuesta rápida
Una media móvil con envolventes de volatilidad. Ideales para identificar compresión antes de la expansión, no para operar cada toque de banda.
Las Bandas de Bollinger, desarrolladas por John Bollinger, consisten en una línea media (usualmente una media móvil simple de 20 períodos) con una banda superior e inferior situadas a dos desviaciones estándar de distancia.
Debido a que la desviación estándar es una medida de volatilidad, las bandas se ensanchan cuando el mercado se activa y se contraen cuando se calma. Por lo tanto, la distancia entre ellas es una lectura en vivo de qué tan volátil es el mercado actualmente en relación con su comportamiento reciente.
Cómo se construyen las bandas
La banda media es una SMA de 20 períodos. Las bandas exteriores se sitúan a dos desviaciones estándar del precio por encima y por debajo de ella, recalculándose en cada vela.
Estadísticamente, cerca del 95% de la acción del precio cae dentro de dos desviaciones estándar de la media cuando los datos tienen una distribución normal. Los retornos del mercado no tienen una distribución normal (los movimientos extremos ocurren con mucha más frecuencia de lo que el modelo implica), que es precisamente por lo cual los toques de las bandas son comunes y no excepcionales.
El squeeze (estrangulamiento)
El squeeze es el patrón más confiable que produce el indicador. Cuando las bandas se contraen a un ancho inusualmente estrecho, la volatilidad ha colapsado y el mercado se está comprimiendo.
A la baja volatilidad le sigue una alta volatilidad; esta es una de las pocas propiedades estadísticas genuinamente persistentes de los mercados. Un squeeze no predice la dirección, solo que es probable que ocurra un movimiento mayor. Los traders suelen colocar órdenes a ambos lados del rango y dejan que la expansión elija el lado.
Caminar por las bandas
El error más costoso con las Bandas de Bollinger es vender en cada toque de la banda superior. En una tendencia fuerte, el precio "caminará por la banda", deslizándose por el borde exterior durante un tramo prolongado mientras cada entrada contratendencia es sacada por stop loss.
Un toque en la banda significa que el precio está estadísticamente estirado, nada más. En un rango, ese estiramiento tiende a revertirse; en una tendencia, tiende a continuar. Determina en qué régimen te encuentras antes de decidir qué significa un toque.
Combinando las bandas con la línea media
La SMA de 20 en el medio es a menudo la parte más operable del indicador. En una tendencia saludable, los retrocesos se detienen cerca de ella y continúan, ofreciendo una entrada definida con la banda exterior como objetivo.
Una estructura clara para una cuenta fondeada: usa la banda media para la dirección, entra en un retroceso hacia ella, coloca el stop más allá del lado opuesto del swing reciente y busca la banda exterior como objetivo. Entrada definida, invalidación definida, objetivo definido.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa cuando las Bandas de Bollinger se comprimen (squeeze)?
Significa que la volatilidad ha caído a un nivel inusualmente bajo y el precio se está comprimiendo en un rango estrecho. Históricamente, a los periodos de baja volatilidad les sigue una expansión de alta volatilidad, por lo que un squeeze advierte que es probable un gran movimiento, pero no indica la dirección.
¿Debo vender cuando el precio toca la banda superior de Bollinger?
No automáticamente. En un rango, los toques de banda suelen revertirse. En una tendencia, el precio puede caminar por la banda superior durante un largo tramo mientras cada posición corta es liquidada. Identifica primero el régimen; el toque por sí solo no es una señal.
¿Qué configuración debo usar para las Bandas de Bollinger?
20 períodos con 2 desviaciones estándar es el estándar y lo que la mayoría de los traders observan, lo cual es importante. Los períodos más cortos reaccionan más rápido y producen más toques de banda; las desviaciones más amplias producen señales menos frecuentes pero más extremas.
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