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Comment lire les métriques de votre compte MT5
Réponse rapide
Balance, equity, marge libre et niveau de marge sont quatre chiffres distincts — savoir lequel régit votre drawdown est vital.
La fenêtre du terminal en bas de MetaTrader 5 affiche plusieurs chiffres côte à côte, et il est facile de regarder le mauvais. Le solde, les capitaux propres (equity), la marge, la marge libre et le niveau de marge ont chacun une signification distincte ; les confondre est l'une des raisons les plus courantes pour lesquelles les traders évaluent mal leur proximité avec une limite de drawdown.
Sur un compte MixFunded, le drawdown est calculé à partir de l'equity, qui fluctue à chaque tick de chaque position ouverte — et non à partir du solde (balance), qui ne change que lorsqu'un trade est clôturé. Comprendre cette différence est la base de la gestion du risque en temps réel plutôt qu'après coup.
Balance vs Equity
La balance est la valeur du compte sans aucun trade ouvert — elle ne se met à jour que lorsqu'une position est clôturée et que son profit ou sa perte est réalisé. Si vous avez trois trades clôturés générant +$400 et deux positions ouvertes actuellement en baisse de $150 au total, la balance affichera toujours un compte en hausse de $400.
L'equity correspond à la balance ajustée des profits ou pertes latents de chaque position actuellement ouverte. Dans l'exemple ci-dessus, l'equity afficherait $250 de plus que le capital de départ du compte, se mettant à jour continuellement selon les mouvements de prix des positions ouvertes. L'equity est l'image en temps réel de ce que vaut réellement le compte à l'instant T.
Pourquoi l'equity, et non la balance, régit le drawdown
Une limite de drawdown mesure de combien le compte a chuté par rapport à son point le plus haut, et cette mesure utilise l'equity car elle reflète un risque qui n'a pas encore été réalisé. Si vous détenez une position perdante importante qui n'a pas été clôturée, le compte est réellement exposé à cette perte même si la balance n'a pas encore bougé — une règle de drawdown qui ne regarderait que la balance permettrait à un compte d'exposer son capital bien au-delà de sa limite réelle avant d'intervenir.
C'est pourquoi surveiller le chiffre de l'equity lorsqu'un trade est ouvert est plus important que de surveiller la balance. Une position qui perd actuellement 4% sur un compte avec une limite quotidienne de 5% est à une seule bougie défavorable de la violation, quel que soit le chiffre de la balance.
Marge, marge libre et niveau de marge
La marge est le montant d'equity actuellement bloqué comme garantie pour les positions ouvertes, mis de côté par le courtier et indisponible pour ouvrir de nouveaux trades. La marge libre est l'equity moins la marge — le montant réellement disponible pour ouvrir d'autres positions ou absorber d'autres pertes latentes.
Le niveau de marge est la relation entre la marge libre et la marge, affichée en pourcentage : niveau de marge = (equity ÷ marge) × 100. C'est le chiffre que les courtiers utilisent pour déclencher un appel de marge ou un stop-out s'il tombe trop bas, car un niveau de marge en baisse signifie que les pertes entament la garantie soutenant vos positions ouvertes. Sur un compte bien dimensionné respectant les limites de risque du programme, le niveau de marge doit rester confortablement élevé — il devient une préoccupation principalement pour les comptes en sur-levier significatif.
- Balance : valeur sans trades ouverts, se met à jour uniquement à la clôture d'une position
- Equity : balance ajustée des profits/pertes latents sur les positions ouvertes, se met à jour constamment
- Marge : equity actuellement retenue comme garantie pour les positions ouvertes
- Marge libre : equity moins la marge, disponible pour de nouveaux trades
- Niveau de marge : (equity ÷ marge) × 100, une mesure de risque côté courtier
Lire les onglets du terminal
L'onglet Trade liste chaque position actuellement ouverte ainsi que son profit ou sa perte latent en direct, se mettant à jour en temps réel — c'est le moyen le plus rapide de voir quelle position fait bouger l'equity. L'onglet Historique liste les trades clôturés et c'est là que les variations de balance sont expliquées après coup.
Les onglets Journal et Experts enregistrent les messages système et, le cas échéant, les actions entreprises par un expert advisor, ce qui est utile pour confirmer pourquoi une position a été clôturée quand vous n'étiez pas devant l'écran. Vérifier ces onglets ensemble — Trade pour l'exposition actuelle, Historique pour ce qui s'est déjà passé, Journal pour le pourquoi — donne une image complète de l'état du compte à tout moment.
Foire aux questions
Quel chiffre mon drawdown quotidien utilise-t-il, la balance ou l'equity ?
L'equity. Parce que l'equity inclut les profits ou pertes latents des positions ouvertes, elle reflète l'exposition au risque en temps réel, et c'est le chiffre utilisé pour déterminer si une limite de drawdown quotidienne ou maximale a été franchie.
Pourquoi mon equity est-elle différente de ma balance en ce moment ?
Vous avez une ou plusieurs positions ouvertes avec des profits ou pertes latents. L'équité (Equity) s'ajuste continuellement en fonction de ce montant flottant, tandis que le solde (Balance) ne change que lorsque ces positions sont clôturées et le résultat réalisé.
Que signifie un faible niveau de marge ?
Un faible niveau de marge signifie que votre équité est faible par rapport à la marge actuellement immobilisée par vos positions ouvertes. Cela se produit généralement lorsqu'un compte est fortement surendetté ou subit d'importantes pertes latentes. C'est l'indicateur utilisé par les courtiers pour déterminer le moment d'un appel de marge ou d'un stop-out automatique.
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