Gestion du risque6 min de lecture
Qu'est-ce que le Drawdown ? Quotidien, Maximum, Statique et Suiveur
Réponse rapide
La règle qui met fin à la plupart des évaluations. Perte quotidienne vs maximale, statique vs suiveuse, et sur quel solde chacune est mesurée.
Le drawdown est la baisse de la valeur du compte d'un point haut à un point bas successif, exprimée en pourcentage. Sur un compte financé ou en évaluation, ce n'est pas seulement une statistique — c'est la règle qui détermine si le compte survit.
Plus d'évaluations échouent à cause du drawdown que de n'importe quelle autre règle, et une grande partie de ces échecs provient d'une mauvaise compréhension du mode de calcul de la limite plutôt que d'un mauvais trading.
Perte quotidienne maximale
La limite de perte quotidienne plafonne ce que vous pouvez perdre au cours d'une seule journée de trading. Son franchissement entraîne la fermeture du compte, peu importe la performance sur le reste de la période.
Deux détails décident de tout. Premièrement, par rapport à quoi elle est mesurée — généralement le solde ou l'équité au début de la journée. Deuxièmement, si elle comptabilise les pertes latentes sur les positions ouvertes : pour la plupart des firmes, c'est le cas, ce qui signifie qu'un trade ouvert fortement en perte peut franchir la limite sans que vous n'ayez rien clôturé.
Drawdown maximum
Le drawdown maximum plafonne la baisse totale sur toute la durée de vie du compte. C'est la limite la plus stricte car elle ne se réinitialise pas chaque jour.
Il existe sous deux formes. Un maximum statique est mesuré à partir du solde initial et ne bouge jamais — atteignez-le et vous échouez, quel que soit le profit réalisé auparavant. Un maximum suiveur (trailing) suit le sommet de votre équité ou de votre solde vers le haut, ce qui signifie que la marge de perte augmente à mesure que vous gagnez, mais ne redescend jamais.
- Statique : mesuré à partir du solde de départ, fixe pour toute la durée du compte
- Suiveur (Trailing) : suit votre équité ou solde le plus élevé, verrouillant la progression
- Les limites suiveuses sont plus strictes une fois que vous êtes en profit — le plancher monte avec vous
Pourquoi les traders échouent sans s'en rendre compte
La cause la plus fréquente est la perte latente. Un trader termine la journée à l'équilibre sur les trades clôturés mais conserve une position ouverte à -3% pendant la nuit ; si la limite compte l'équité, elle a déjà été franchie.
La deuxième cause est une limite suiveuse après une période rentable. Un trader en profit de 4% suppose qu'il dispose de sa marge initiale complète, alors qu'en fait le plancher a suivi la hausse de l'équité et que seul le pourcentage indiqué subsiste sous ce nouveau sommet.
Trader à l'intérieur de la limite
Convertissez la règle en un budget de trading quotidien avant le début de la session. Si la limite quotidienne est de 3% et que vous risquez 0.5% par trade, vous avez une marge de six pertes complètes — après trois, la décision sage est de s'arrêter pour la journée avec la moitié de la marge intacte.
MixFunded publie les limites exactes quotidiennes et maximales de chaque programme sur la page des programmes, et le tableau de bord du trader affiche en temps réel la distance par rapport aux deux. Connaître le chiffre à l'avance et le vérifier avant d'entrer en position fait toute la différence entre gérer la règle et la subir.
Foire aux questions
Quelle est la différence entre le drawdown quotidien et maximum ?
Le drawdown quotidien plafonne les pertes au sein d'une seule journée de trading et se réinitialise chaque jour. Le drawdown maximum plafonne la baisse totale sur la durée de vie du compte et ne se réinitialise pas — c'est la plus difficile des deux limites à gérer.
Est-ce que la perte latente compte dans le drawdown ?
Pour la plupart des firmes, oui. Les limites mesurées sur l'équité incluent les pertes non réalisées sur les positions ouvertes, ce qui signifie qu'un trade ouvert peut franchir la limite pendant que vous êtes loin de la plateforme. Vérifiez toujours si votre programme mesure le solde (balance) ou l'équité (equity).
Qu'est-ce qu'un trailing drawdown ?
Il s'agit d'un niveau de perte maximale qui suit à la hausse le sommet de vos fonds propres ou de votre solde. À mesure que vous réalisez des profits, le seuil remonte et verrouille votre progression. Il ne redescend jamais ; ainsi, une forte hausse suivie d'un repli peut franchir la limite même si le compte est toujours au-dessus de son solde initial.
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