Стратегии7 мин чтения
Что такое торговля на новостях и как к ней подходить?
Быстрый ответ
Трейдинг на выходе макроданных: реакция цены, причины скачков издержек и правила расчета объема позиции.
Торговля на новостях подразумевает открытие позиций под конкретные экономические публикации — такие как решения по процентным ставкам, данные по инфляции или отчеты о занятости, которые способны вызвать резкое движение цены в короткий промежуток времени. В отличие от большинства стратегий, реагирующих на уже сформированное движение, торговля на новостях ориентирована на ожидаемый временной катализатор.
Привлекательность этого подхода в том, что даты и время выхода новостей известны заранее из экономического календаря, что исключает неопределенность ожидания волатильности. Сложность же заключается в том, что направление и сила реакции рынка заранее неизвестны, а торговые условия в момент выхода данных гораздо агрессивнее, чем в обычное время.
Как запланированные публикации двигают цену
Новость двигает цену, когда фактические данные отличаются от тех, что рынок уже заложил в котировки на основе консенсус-прогнозов. Релиз, совпадающий с ожиданиями, часто вызывает слабую реакцию, даже если сами цифры выглядят значимыми, так как рынок уже учел их заранее. Если же данные становятся сюрпризом в любую сторону, это провоцирует резкое и быстрое движение из-за пересмотра позиций за считанные секунды.
Масштаб реакции также зависит от самой публикации — решения по процентным ставкам и ключевые данные по инфляции или занятости, как правило, вызывают более сильные движения, чем второстепенные индикаторы, и это дополнительно варьируется в зависимости от того, какая валюта или инструмент задействованы напрямую. Экономический календарь обычно ранжирует релизы по ожидаемому влиянию, что является разумной отправной точкой для планирования торговли.
Расширение спреда и проскальзывание
В секунды, непосредственно предшествующие и следующие за важным релизом, поставщики ликвидности расширяют спреды, чтобы защитить себя от риска котирования неактуальной цены на быстроменяющемся рынке. Спред, который обычно составляет доли пункта, может на короткое время вырасти до нескольких пунктов и более, что напрямую увеличивает стоимость открытия или закрытия позиции в этот момент.
Проскальзывание усугубляет ситуацию: ордер может быть исполнен по цене, существенно отличающейся от запрошенной, так как к моменту попадания ордера на рынок цена уже изменилась. Это касается как стоп-лоссов, так и входов в рынок — стоп, установленный на определенном уровне, может сработать значительно дальше него, если на рынке возникнет гэп или движение будет слишком быстрым для последовательного исполнения ордеров по каждой цене. Оба этих фактора означают, что реальная стоимость и риск торговли на новостях выше, чем кажется при просмотре графика постфактум.
Выбор размера позиции во время новостей
Поскольку спреды и проскальзывания увеличиваются во время публикаций, а реакция рынка может кратковременно выходить далеко за пределы уровней, на которых цена в итоге стабилизируется, размер позиции должен учитывать более широкий эффективный убыток, чем при том же расстоянии стоп-лосса в спокойные часы. Стоп, который в обычном режиме ограничивает убыток на уровне 0.5% от счета, может на деле обойтись дороже, если сработает с проскальзыванием во время волатильного релиза.
Общепринятый практический подход заключается в уменьшении размера позиции именно для сделок, совершаемых во время запланированных новостей, по сравнению с объемом для той же стратегии в нормальных условиях. Это компенсирует более широкий реальный риск убытка. Некоторые трейдеры также предпочитают вовсе не удерживать открытые позиции во время важных новостей, закрывая или сокращая их заранее и входя повторно только после того, как первая реакция утихнет и спреды нормализуются.
- Проверяйте экономический календарь на предмет времени и ожидаемого влияния новостей перед началом сессии
- Учитывайте, что в секунды вокруг выхода новости спреды могут расширяться, а ордера — подвергаться проскальзыванию
- Снижайте размер позиции для сделок во время новостей по сравнению с обычными рыночными условиями
- Заранее решите, стоит ли удерживать текущую позицию во время важного релиза или лучше закрыть её до события
Торговля на новостях в программах MixFunded
MixFunded разрешает торговлю на новостях во всех программах — в оценочных челленджах, Pay After Passing и Instant Funded — без каких-либо ограничений по времени (blackout windows) в моменты выхода новостей. Это отличает нас от некоторых проп-компаний, которые запрещают открывать или удерживать позиции в течение определенного количества минут до и после важных новостей, что может мешать стратегиям, построенным именно на таких движениях.
Однако это не отменяет необходимости соблюдения дисциплины в отношении лимитов просадки. Лимит ежедневной просадки действует постоянно, в том числе во время и после выхода новостей, поэтому повышенные риски, связанные с проскальзыванием и расширением спредов, должны учитываться при расчете объема позиции, а не игнорироваться на основании того, что стратегия разрешена.
Часто задаваемые вопросы
Ограничивает ли MixFunded торговлю на новостях?
Нет. Торговля на новостях разрешена в любой программе MixFunded без ограничений по времени (blackout windows), что означает возможность открывать и удерживать позиции во время запланированных релизов. Лимиты ежедневной и максимальной просадки продолжают действовать в обычном режиме, поэтому при расчете размера позиции необходимо учитывать расширение спредов и риск проскальзываний.
Почему спреды расширяются прямо перед выходом важных новостей?
Поставщики ликвидности расширяют спреды для защиты от предоставления котировок, которые могут стать неактуальными в считанные секунды из-за реакции рынка. Это стандартный механизм функционирования рынков во время запланированных событий, а не особенность какого-то конкретного брокера или платформы.
Может ли стоп-лосс защитить меня во время новости?
Стоп-лосс продолжает работать и во время новостей, но нет гарантии, что он исполнится точно на запрошенном уровне, если рынок движется слишком быстро или открывается с гэпом. В условиях высокой волатильности ордер может быть исполнен по следующей доступной цене, которая может находиться на значительном расстоянии от уровня стопа, поэтому реальный убыток может превысить расчетный.
Стоит ли мне уменьшать размер позиции перед выходом важных новостей?
Многие трейдеры делают именно так, чтобы компенсировать расширение спредов и возможные проскальзывания, характерные для новостей. Уменьшение объема позволяет удержать реальный худший сценарий сделки ближе к тому значению, которое планировалось при установке стоп-лосса.
Похожие руководства
Стратегия на открытии Лондона
Торговля на всплеске волатильности при открытии Лондона: сбор ликвидности азиатского диапазона около 08:00 по времени UK.
ЧитатьPosition Sizing
Формула, переводящая процент риска и размер стопа в лоты — и главная причина провала челленджей.
ЧитатьСтоп-лоссы
Где ставить стоп, почему его место на уровне отмены сценария, а не на комфортной сумме, и почему расширение стопа фатально.
ЧитатьТоргуйте на проп-аккаунте
Оценки MixFunded начинаются от $5. Выплаты производятся каждый понедельник в USDT (TRC-20) и публикуются в блокчейне.