Основы проп-трейдинга7 мин чтения
Гид по просадке: дневная, максимальная и способы их расчета
Быстрый ответ
Правила просадки определяют, переживет ли аккаунт неудачную неделю — понимание механики их расчета важнее, чем сама стратегия.
Просадка — это величина снижения баланса или эквити счета относительно контрольной точки. Это основной механизм контроля рисков, который используют проп-компании. Обычно действуют два правила одновременно — дневной лимит и максимальный лимит. Нюансы их расчета могут отличаться в разных фирмах, и непонимание этих различий — одна из самых частых причин провала оценки даже при прибыльной стратегии.
Чтобы разобраться в этом, нужно ответить на четыре вопроса: относительно чего измеряется просадка, рассчитывается она по балансу или по эквити, сбрасывается ли лимит ежедневно или суммируется, и является ли максимальный лимит фиксированным или «плавающим» (trailing) за новыми пиками доходности. Каждый из этих факторов меняет реальный запас прочности трейдера.
Дневная просадка против максимальной просадки
Дневная просадка ограничивает сумму убытка в течение одного торгового дня и обычно сбрасывается в фиксированное время ежедневно, независимо от итогов предыдущего дня. Максимальная просадка ограничивает общий убыток от начального баланса на протяжении всего периода оценки или работы на счете и никогда не сбрасывается.
В стандартных программах оценки MixFunded лимит дневной просадки составляет 5%, а максимальной — 10%. Оба показателя рассчитываются от начального баланса счета. Это означает, что дневной лимит является частью общего лимита: трейдер может использовать весь дневной лимит дважды в разные дни и достичь максимальной просадки. Поэтому эти правила нужно отслеживать в связке, а не по отдельности.
Расчет по балансу или по эквити
Баланс — это стоимость счета без учета открытых позиций; эквити (средства) — это баланс плюс текущая прибыль или убыток по открытым сделкам. Правило, основанное на балансе, учитывает просадку только после закрытия сделки. Правило, основанное на эквити, учитывает нереализованные убытки мгновенно. Это значит, что большая просадка по открытой позиции может привести к нарушению лимита еще до того, как вы ее закроете.
Это различие критически важно для трейдеров, переносящих позиции через ночь или торгующих на новостях, так как эквити может резко измениться, в то время как баланс останется прежним до закрытия сделки. Всегда уточняйте тип расчета в вашей программе, прежде чем оценивать доступный запас хода.
Статическая против трейлинг-просадки
Статическая максимальная просадка привязана к начальному балансу счета и не меняется. Трейлинг-просадка (подтягивающаяся) движется вверх вслед за ростом эквити. Это означает, что запас хода может сокращаться по мере роста прибыли, что значительно усложняет торговлю, так как ранняя прибыль не создает «подушку безопасности» на будущее.
В программах оценки MixFunded и Pay After Passing используется максимальная просадка, фиксированная относительно начального баланса, а не трейлинг-расчет. В программе Instant Funded используется статическая просадка 6%, также без подтягивания. Со статическими лимитами проще планировать риски, так как доступный лимит не уменьшается при росте счета.
Пример расчета на счете $50,000
Возьмем 2-этапную оценку MixFunded на $50,000. Дневной лимит 5% составляет $2,500. Это значит, что счет не может потерять более $2,500 за один день, считая от баланса или эквити на начало торгового дня. Максимальная просадка 10% составляет $5,000 от начальных $50,000. Счет закрывается, если общий убыток от стартовой суммы достигнет этой отметки, независимо от того, сколько дней на это ушло.
Если трейдер теряет $2,000 в первый день, у него остается $500 запаса на второй день до нарушения дневного лимита, но всего $3,000 запаса до достижения общего максимума в $5,000. Именно поэтому важно отслеживать кумулятивную просадку за все время, а не только за каждый отдельный день.
- Дневная просадка сбрасывается каждый торговый день; максимальная — нет
- Правила по балансу учитывают убытки при закрытии; правила по эквити — в реальном времени
- Статическая максимальная просадка привязана к начальному балансу; трейлинг-просадка движется вверх вместе с эквити
Часто задаваемые вопросы
В чем разница между дневной и максимальной просадкой?
Дневная просадка ограничивает убытки внутри одного торгового дня и обновляется ежедневно, тогда как максимальная просадка ограничивает общие потери от стартового капитала за весь период и не сбрасывается. Оба правила должны соблюдаться одновременно, так как серия убыточных дней может привести к достижению максимального лимита.
В MixFunded просадка статическая или трейлинг?
В программах оценки и Pay After Passing от MixFunded используется максимальная просадка, фиксированная от начального баланса счета, а не плавающая, а в программе Instant Funded — статичная максимальная просадка 6%. Это означает, что торговое пространство не сокращается по мере роста прибыли на счете.
Учитывается ли открытая убыточная сделка в просадке до того, как я ее закрою?
Это зависит от того, рассчитывается ли конкретное правило по балансу (balance) или по средствам (equity). Правила на основе equity учитывают нереализованные убытки по открытым позициям немедленно, в то время как правила на основе balance фиксируют убыток только после закрытия сделки. Трейдерам следует уточнить, какое правило применяется в их программе, прежде чем удерживать позицию в периоды ожидаемой волатильности.
Похожие руководства
Как пройти челлендж в проп-компании
Прохождение оценки — это упражнение по управлению рисками в той же мере, что и трейдинг: изучите свои цифры до того, как откроете первую сделку.
ЧитатьЧто происходит после нарушения правил?
Нарушение закрывает счет, но не карьеру трейдера — единственный полезный шаг здесь состоит в анализе того, что именно послужило триггером.
ЧитатьPosition Sizing
Формула, переводящая процент риска и размер стопа в лоты — и главная причина провала челленджей.
ЧитатьТоргуйте на проп-аккаунте
Оценки MixFunded начинаются от $5. Выплаты производятся каждый понедельник в USDT (TRC-20) и публикуются в блокчейне.