Основы проп-трейдинга7 мин чтения
Что такое проп-компания? Объяснение работы проп-трейдинговых фирм
Быстрый ответ
Проп-трейдинговая компания предоставляет трейдерам доступ к симулированному капиталу после подтверждения торговой дисциплины, избавляя от необходимости рисковать только собственными средствами.
Проп-трейдинговая компания (сокр. от proprietary trading) — это бизнес, который предоставляет трейдерам капитал для торговли в обмен на долю от прибыли. Традиционно это подразумевало физический офис, где наемные трейдеры торговали на балансе фирмы. С тех пор термин расширился и охватил гораздо более масштабную и доступную онлайн-модель, которую сегодня большинство людей и подразумевают под проп-компанией.
Современная розничная версия, которую иногда называют челлендж- или оценочной проп-компанией, работает иначе, чем старая офисная модель. Вместо найма небольшого числа сотрудников фирма продает доступ к процессу оценки любому желающему. Трейдеры, прошедшие отбор, доказывают, что могут следовать правилам риска на демо-счете, после чего получают финансируемый аккаунт с теми же правилами и долю от любой прибыли, полученной с этого момента.
Как на самом деле работает оценочная модель
Трейдер платит разовый взнос за доступ к демо-счету выбранного размера, пополненному виртуальным капиталом, а не реальными деньгами у брокера. К счету применяются цель по прибыли и лимиты просадки. Задача трейдера — достичь цели, не нарушив лимиты, в течение минимального количества торговых дней.
На MixFunded эта структура имеет несколько конкретных форм. 1-Step оценка имеет одну цель по прибыли 10%; 2-Step оценка делит требование на цель 8% в первой фазе и 5% во второй. Обе версии имеют лимит дневной просадки 5% и лимит максимальной просадки 10%, с минимумом в три торговых дня перед тем, как можно будет запросить вознаграждение на финансируемом этапе.
Как только трейдер проходит оценку, он переходит на этап финансирования, где торгует по тем же правилам за долю прибыли — 80/20 в пользу трейдера на стандартных программах MixFunded. При сделках на самом рынке деньги не переходят из рук в руки; аккаунт остается симуляцией, и компания выплачивает трейдерам вознаграждение из собственных доходов при достижении целей по прибыли согласно правилам.
Чем проп-компания отличается от брокера
Брокер исполняет ваши сделки на рынке и зарабатывает в основном на спреде, комиссиях или, в некоторых случаях, выступая против розничного потока. Ваш капитал по-настоящему подвержен риску на реальном счете, и ваши отношения с брокером заканчиваются после того, как вы внесли депозит и начали торговать.
Оценочный счет в проп-компании не связан с позицией на реальном рынке так, как клиентский счет у брокера. Доход фирмы складывается из оценочных взносов, комиссий за активацию и доли прибыли финансируемых трейдеров, а не из спреда на ваши сделки. Это означает, что интересы компании совпадают с интересами трейдеров, торгующих стабильно и долго, так как трейдер, быстро нарушивший правила, приносит лишь разовый взнос, а не долгосрочные отношения.
Откуда на самом деле берутся деньги
Этот вопрос заслуживает прямого ответа, так как трейдеры задают его чаще всего. Компании получают взносы за прохождение оценки, и большинство участников ее не проходят — эти доходы идут на выплаты вознаграждений тем трейдерам, которые прошли отбор и продолжают прибыльно торговать на финансируемом счете.
Компании, которая намерена работать долго, нужен надежный способ доказать, что она действительно платит, а не просто собирает взносы. MixFunded публикует каждое вознаграждение с ID транзакции в публичном реестре по адресу /ledger, с машиночитаемым фидом по адресу /api/public/ledger.json, чтобы любой мог проверить суммы и сроки независимо, не полагаясь на маркетинговые заявления.
- Взносы за оценку и активацию покрывают текущие операционные расходы и выплаты
- Доля от прибыли трейдера — это постоянный доход компании после перехода на реальный этап
- Публичный, проверяемый реестр выплат — один из самых четких признаков того, что компания действительно платит трейдерам
Почему такая модель вообще существует
Торговля собственным капиталом ограничивает размер позиции тем, что вы лично можете позволить себе потерять, и психологически трудно масштабироваться, даже когда стратегия доказала свою эффективность на малом счете. Оценочная модель позволяет трейдеру с работающей стратегией получить доступ к счету большего размера, чем он мог бы пополнить сам, в обмен на доказательство навыков и передачу части прибыли.
Для компании эта модель масштабируется так, как никогда не смог бы наем отдельных трейдеров — тысячи людей могут проходить оценку одновременно, и те, кто демонстрирует дисциплину риска, в итоге получают вознаграждения. Это не «короткий путь» к прибыли; трейдер без преимущества провалит этап оценки точно так же, как потерял бы деньги на реальном счете, но с меньшими и заранее известными издержками.
Часто задаваемые вопросы
Является ли проп-компания тем же самым, что и брокер?
Нет. Брокер исполняет ваши сделки на живом рынке и обычно зарабатывает на спреде или комиссии, в то время как проп-компания оценивает вашу торговлю на демо-счете и выплачивает долю прибыли, как только вы квалифицируетесь на финансируемый аккаунт. Они служат разным целям, и трейдер может использовать оба варианта одновременно.
Нужно ли мне сдавать экзамен, чтобы стать проп-трейдером?
Вам необходимо пройти оценку (evaluation) компании, которая проверяет, способны ли вы достичь цели по прибыли, не выходя за пределы лимитов ежедневной и максимальной просадки. Здесь нет формальной аттестации; это исключительно демонстрация ваших навыков трейдинга и управления рисками в реальных рыночных условиях.
Как проп-компании зарабатывают деньги, если трейдеры оставляют себе большую часть прибыли?
Большинство участников не проходят оценку, поэтому сборы за прохождение этапа оценки составляют значительную часть дохода компании наряду с долей прибыли, которую компания удерживает с успешных финансируемых счетов. Компания, нацеленная на долгосрочную работу, опирается на устойчивое сочетание обоих источников, а не только на сборы.
Похожие руководства
Как пройти челлендж в проп-компании
Прохождение оценки — это упражнение по управлению рисками в той же мере, что и трейдинг: изучите свои цифры до того, как откроете первую сделку.
ЧитатьОдноэтапный или двухэтапный челлендж
Оба формата проверяют дисциплину риска; разница лишь в том, как разделена цель по прибыли и сколько пространства остается для ошибки.
ЧитатьКак выбрать проп-компанию
Выбор проп-фирмы сводится к нескольким проверяемым фактам, а не к рекламным текстам — вот что действительно важно и как это проверить.
ЧитатьТоргуйте на проп-аккаунте
Оценки MixFunded начинаются от $5. Выплаты производятся каждый понедельник в USDT (TRC-20) и публикуются в блокчейне.