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Cómo leer las métricas de tu cuenta en MT5
Respuesta rápida
Balance, equidad, margen libre y nivel de margen son cuatro números distintos; saber cuál rige tu drawdown es esencial.
La ventana inferior de la terminal en MetaTrader 5 muestra varios números uno junto al otro, y es fácil confundirlos. El balance, la equidad, el margen, el margen libre y el nivel de margen significan cosas distintas, y confundirlos es una de las razones más comunes por las que los traders juzgan mal qué tan cerca están de un límite de drawdown.
En una cuenta de MixFunded, el drawdown se calcula a partir de la equidad, la cual fluctúa tick a tick con cada posición abierta, no a partir del balance, que solo cambia cuando se cierra una operación. Entender la diferencia es la base para gestionar el riesgo en tiempo real y no después de los hechos.
Balance vs. Equidad
El balance es el valor de la cuenta sin operaciones abiertas; solo se actualiza cuando una posición se cierra y su ganancia o pérdida se realiza. Si tienes tres operaciones cerradas con un neto de +$400 y dos posiciones abiertas que actualmente pierden $150 entre ambas, el balance seguirá mostrando que la cuenta subió $400.
La equidad es el balance ajustado por la ganancia o pérdida flotante de cada posición abierta actualmente. En el ejemplo anterior, la equidad mostraría $250 más de lo que inició la cuenta, actualizándose continuamente según se muevan los precios de las posiciones abiertas. La equidad es la imagen en tiempo real de lo que vale la cuenta realmente en este momento.
Por qué la equidad, y no el balance, rige el drawdown
Un límite de drawdown mide cuánto ha caído la cuenta desde su punto más alto, y esa medición utiliza la equidad porque esta refleja el riesgo que aún no ha sido realizado. Si mantienes una posición perdedora grande que no ha sido cerrada, la cuenta está genuinamente expuesta a esa pérdida aunque el balance aún no se haya movido; una regla de drawdown que solo mirara el balance permitiría que una cuenta tuviera una exposición abierta mucho más allá de su límite real antes de tomar medidas.
Es por esto que vigilar la cifra de equidad mientras una operación está abierta importa más que vigilar el balance. Una posición que actualmente baja un 4% en una cuenta con un límite diario del 5% está a una vela adversa de un incumplimiento, independientemente de lo que diga la cifra del balance.
Margen, margen libre y nivel de margen
El margen es la cantidad de equidad actualmente bloqueada como colateral para posiciones abiertas, reservada por el bróker y no disponible para abrir nuevas operaciones. El margen libre es la equidad menos el margen: la cantidad realmente disponible para abrir más posiciones o absorber más pérdidas flotantes.
El nivel de margen es la relación entre el margen libre y el margen, expresada como porcentaje: nivel de margen = (equidad ÷ margen) × 100. Es el número que los brókers usan para activar un margin call o stop-out si cae demasiado, porque un nivel de margen a la baja significa que las pérdidas están consumiendo el colateral que respalda tus posiciones abiertas. En una cuenta con un tamaño adecuado operando dentro de los límites de riesgo del programa, el nivel de margen debería mantenerse cómodamente alto; se vuelve una preocupación principalmente para cuentas con un sobreapalancamiento significativo.
- Balance: valor sin operaciones abiertas, se recibe solo cuando se cierra una posición
- Equidad: balance ajustado por ganancias/pérdidas flotantes en posiciones abiertas, se actualiza constantemente
- Margen: equidad retenida actualmente como colateral para posiciones abiertas
- Margen libre: equidad menos el margen, disponible para nuevas operaciones
- Nivel de margen: (equidad ÷ margen) × 100, una medida de riesgo por parte del bróker
Lectura de las pestañas de la terminal
La pestaña Operaciones enumera cada posición abierta actualmente junto con su ganancia o pérdida flotante en vivo, actualizándose en tiempo real; esta es la forma más rápida de ver qué posición está moviendo la cifra de equidad. La pestaña Historial enumera las operaciones cerradas y es donde se explican los cambios en el balance después de los hechos.
Las pestañas Diario y Expertos registran mensajes del sistema y, cuando corresponde, acciones tomadas por un asesor experto, lo cual es útil para confirmar por qué se cerró una posición cuando no estabas mirando la pantalla. Revisar estas pestañas en conjunto (Operaciones para la exposición actual, Historial para lo que ya sucedió, Diario para el porqué) ofrece una imagen completa del estado de la cuenta en cualquier momento.
Preguntas frecuentes
¿Qué cifra utiliza mi drawdown diario, el balance o la equidad?
Equidad. Debido a que la equidad incluye la ganancia o pérdida flotante de las posiciones abiertas, refleja la exposición al riesgo en tiempo real, y esa es la cifra utilizada para determinar si se ha incumplido un límite de drawdown diario o máximo.
¿Por qué mi equidad es diferente a mi balance en este momento?
Tienes una o más posiciones abiertas con ganancias o pérdidas no realizadas. El capital (equity) se ajusta continuamente por ese monto flotante, mientras que el balance solo cambia una vez que esas posiciones se cierran y el resultado se realiza.
¿Qué significa un nivel de margen bajo?
Un nivel de margen bajo significa que tu capital es pequeño en relación con el margen actualmente comprometido en posiciones abiertas, lo que suele ocurrir cuando una cuenta está significativamente sobreapalancada o ha sufrido fuertes pérdidas flotantes. Es la métrica que los brokers utilizan para determinar cuándo emitir un margin call o un stop-out automático.
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