What is the difference between daily and maximum drawdown?

Daily drawdown limits losses within a single trading day and resets each day, while maximum drawdown limits total losses from the account's starting balance across the whole evaluation or funded period and never resets. Both must be respected simultaneously since a series of days each using part of the daily allowance can still accumulate toward the maximum limit.

Is MixFunded's drawdown static or trailing?

MixFunded's evaluation and Pay After Passing programs use a maximum drawdown fixed to the account's original starting balance rather than a trailing figure, and the Instant Funded program uses a static 6% maximum drawdown. This means the amount of room available does not shrink as the account becomes profitable.

Does an open losing trade count toward drawdown before I close it?

That depends on whether the specific rule is measured on balance or on equity — equity-based rules count unrealised losses on open positions immediately, while balance-based rules only count a loss once the trade is closed. Traders should confirm which applies to their program before holding a position through a period of expected volatility.

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Conceptos básicos de Prop Firm7 min de lectura

Drawdown en firmas de fondeo explicado: Diario, Máximo y cómo se mide

Respuesta rápida

Las reglas de drawdown deciden si una evaluación sobrevive a una mala semana — entender exactamente cómo se miden importa más que la estrategia misma.

El drawdown es la cantidad que una cuenta ha caído desde un punto máximo de referencia, y es el mecanismo que toda prop firm utiliza para controlar el riesgo en cuentas que no ha observado operar directamente. Por lo general, se aplican dos reglas de drawdown a la vez —un límite diario y un límite máximo— y los detalles de cómo se calcula cada uno varían tanto entre firmas que no entenderlos es una de las razones más comunes por las que un enfoque de trading sólido falla en una evaluación.

Entender esto correctamente implica responder a cuatro preguntas distintas: ¿contra qué se mide el drawdown?, ¿se calcula sobre el balance o sobre la equidad?, ¿el límite se reinicia diariamente o se acumula?, y ¿el límite máximo es estático o sigue el punto máximo (high-water mark) de la cuenta hacia arriba? Cada una de estas cambia cuánto espacio real de maniobra tiene realmente un trader.

Drawdown diario vs drawdown máximo

El drawdown diario limita cuánto puede perder una cuenta en un solo día de trading, reiniciándose típicamente a una hora fija cada día sin importar lo que haya sucedido el día anterior. El drawdown máximo limita cuánto puede perder la cuenta en total desde su balance inicial durante todo el periodo de evaluación o de fondeo, y no se reinicia.

En los programas de evaluación estándar de MixFunded, el límite de drawdown diario es del 5% y el límite de drawdown máximo es del 10%, ambos calculados desde el balance inicial de la cuenta. Esto significa que el límite diario es efectivamente un subconjunto del espacio total disponible —un trader podría teóricamente usar todo el margen diario en dos días distintos y alcanzar el límite máximo, por lo que las dos reglas deben monitorearse juntas, no de forma aislada.

Medición basada en balance vs basada en equidad

El balance es el valor de la cuenta sin operaciones abiertas actualmente; la equidad (equity) es el balance ajustado por cualquier ganancia o pérdida flotante en posiciones abiertas. Una regla medida sobre el balance solo verifica el drawdown una vez que se cierra una operación, por lo que una posición perdedora abierta que aún no se ha cerrado no cuenta contra el límite todavía. Una regla medida sobre la equidad cuenta las pérdidas no realizadas de inmediato, lo que significa que un gran drawdown abierto en una sola posición mantenida puede violar el límite incluso antes de que la cierre.

Esta distinción es más importante para los traders que mantienen posiciones de un día para otro o durante noticias, ya que la equidad puede moverse bruscamente en una operación abierta de una manera que el balance no puede hasta que se cierra la posición. Siempre confirme qué medición utiliza un programa antes de asumir cuánto espacio está usando una operación abierta actualmente.

Drawdown máximo estático vs dinámico (trailing)

Un drawdown máximo estático está fijado al balance inicial de la cuenta y no se mueve una vez establecido. Un drawdown máximo dinámico o trailing se desplaza hacia arriba a medida que la equidad de la cuenta alcanza nuevos máximos, lo que significa que la cantidad de espacio disponible para devolver al mercado puede reducirse a medida que la cuenta se vuelve más rentable; esta es una regla sustancialmente más difícil de operar porque las ganancias tempranas no crean un margen de maniobra duradero.

Los programas de evaluación y Pay After Passing de MixFunded utilizan un drawdown máximo fijado al balance inicial en lugar de un cálculo trailing. El programa Instant Funded utiliza un drawdown máximo estático del 6%, nuevamente fijo en lugar de trailing. Los límites estáticos son generalmente más fáciles de planificar porque la cantidad de espacio no se reduce a medida que la cuenta crece.

Ejemplo práctico en una cuenta de $50,000

Tome una cuenta de evaluación de 2 pasos de $50,000 en MixFunded. El límite de drawdown diario del 5% es de $2,500, lo que significa que la cuenta no puede perder más de $2,500 en un solo día, medido desde el balance o equidad al comienzo de ese día de trading. El límite de drawdown máximo del 10% es de $5,000 medido desde los $50,000 originales, por lo que la cuenta falla si las pérdidas totales desde el balance inicial alcanzan esa cifra, sin importar cuántos días tomó llegar allí.

Si un trader pierde $2,000 el primer día, todavía tiene $500 de espacio el segundo día antes de alcanzar el límite de ese día, pero ahora solo le quedan $3,000 de espacio frente al máximo total de $5,000 antes de que la cuenta se cierre por incumplimiento. Por eso es necesario rastrear el drawdown acumulado en toda la evaluación, no solo cada día de forma aislada, para evitar un incumplimiento accidental más adelante.

El drawdown diario se reinicia cada día de trading; el drawdown máximo no.
Las reglas basadas en balance cuentan las pérdidas al cerrar; las reglas basadas en equidad las cuentan en tiempo real.
El drawdown máximo estático se mantiene fijo al balance inicial; el drawdown trailing sube con los máximos de equidad.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre el drawdown diario y el máximo?

El drawdown diario limita las pérdidas dentro de un solo día de trading y se reinicia cada día, mientras que el drawdown máximo limita las pérdidas totales desde el balance inicial de la cuenta durante toda la evaluación o periodo de fondeo y nunca se reinicia. Ambos deben respetarse simultáneamente, ya que una serie de días utilizando parte del margen diario puede acumularse hasta alcanzar el límite máximo.

¿El drawdown de MixFunded es estático o trailing?

Los programas de evaluación y Pay After Passing de MixFunded utilizan un drawdown máximo fijo basado en el balance inicial de la cuenta en lugar de una cifra dinámica (trailing), mientras que el programa Instant Funded utiliza un drawdown máximo estático del 6%. Esto significa que el margen disponible no se reduce a medida que la cuenta genera beneficios.

¿Cuenta una operación perdedora abierta para el drawdown antes de cerrarla?

Eso depende de si la regla específica se mide sobre el balance o sobre la equidad (equity). Las reglas basadas en la equidad cuentan las pérdidas no realizadas de las posiciones abiertas de inmediato, mientras que las reglas basadas en el balance solo cuentan la pérdida una vez que se cierra la operación. Los traders deben confirmar cuál se aplica a su programa antes de mantener una posición durante periodos de volatilidad esperada.

Opéralo en una cuenta fondeada

Las evaluaciones de MixFunded comienzan desde $5. Las recompensas se procesan todos los lunes en USDT (TRC-20) y se publican on-chain.

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