Gestión de RiesgoLectura de 6 min
¿Qué es el Drawdown? Diario, Máximo, Estático y Dinámico
Respuesta rápida
La regla que termina con la mayoría de las evaluaciones. Daily vs maximum, estático vs trailing, y sobre qué saldo se mide cada uno.
El drawdown es la disminución del valor de la cuenta desde un punto máximo hasta un punto mínimo posterior, expresado como porcentaje. En una cuenta fondeada o de evaluación, no es solo una estadística: es la regla que determina si la cuenta sobrevive.
Más evaluaciones fallan por drawdown que por cualquier otra regla, y una gran parte de esos fallos provienen de malinterpretar cómo se mide el límite más que de un mal trading.
Drawdown diario
El límite de pérdida diaria establece cuánto puedes perder en un solo día de trading. Incumplirlo termina la cuenta, independientemente de qué tan bien haya ido el resto del periodo.
Dos detalles lo deciden todo. Primero, contra qué se mide: usualmente el saldo (balance) o la equidad al inicio del día. Segundo, si cuenta las pérdidas flotantes en posiciones abiertas: en la mayoría de las firmas es así, lo que significa que una operación abierta con gran pérdida puede incumplir el límite sin que cierres nada.
Drawdown máximo
El drawdown máximo limita la caída total durante la vida de la cuenta. Es el límite más estricto porque no se reinicia cada día.
Se presenta en dos formas. Un máximo estático se mide desde el saldo inicial y nunca se mueve: alcánzalo y fallas, sin importar cuánta ganancia hayas generado antes. Un máximo dinámico (trailing) sigue el máximo de tu equidad o saldo hacia arriba, lo que significa que el margen de pérdida sube a medida que ganas, pero nunca vuelve a bajar.
- Estático: medido desde el saldo inicial, fijo durante la vida de la cuenta
- Dinámico (Trailing): sigue tu equidad o saldo más alto, asegurando el progreso
- Los límites dinámicos son más estrictos una vez que tienes ganancias: el piso sube contigo
Por qué los traders fallan sin darse cuenta
La causa más común es la pérdida flotante. Un trader termina el día sin operaciones cerradas pero mantiene una posición abierta con un 3% en contra durante la noche; si el límite cuenta la equidad, ya se ha incumplido.
La segunda causa es un límite dinámico después de una racha ganadora. Un trader con un 4% arriba asume que tiene todo su margen original disponible, cuando en realidad el piso ha subido junto al máximo de la equidad y solo queda el porcentaje establecido por debajo de ese nuevo pico.
Operar dentro del límite
Convierte la regla en un presupuesto diario de trading antes de que comience la sesión. Si el límite diario es del 3% y arriesgas un 0.5% por operación, tienes margen para seis pérdidas totales; después de tres, lo sensato es parar por el día con la mitad del margen intacto.
MixFunded publica los límites exactos diarios y máximos de cada programa en la página de programas, y el panel del trader muestra la distancia en vivo hacia ambos. Conocer el número de antemano y verificarlo antes de entrar es la diferencia entre gestionar la regla y descubrirla.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre el drawdown diario y el máximo?
El drawdown diario limita las pérdidas dentro de un solo día de trading y se reinicia cada día. El drawdown máximo limita la caída total durante la vida de la cuenta y no se reinicia; es el más difícil de gestionar de los dos límites.
¿La pérdida flotante cuenta para el drawdown?
En la mayoría de las firmas, sí. Los límites medidos sobre la equidad incluyen pérdidas no realizadas en posiciones abiertas, lo que significa que una operación abierta puede incumplir el límite mientras estás lejos de la plataforma. Siempre verifica si tu programa mide el balance o la equidad.
¿Qué es el trailing drawdown?
Un nivel de pérdida máxima que sigue al alza el punto más alto de tu capital o balance. A medida que generas ganancias, el límite inferior sube contigo, asegurando tu progreso. Nunca retrocede, por lo que una racha fuerte seguida de una caída puede superar el límite, incluso si la cuenta sigue por encima de su balance inicial.
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