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¿Qué es el MACD? El Convergencia/Divergencia de Medias Móviles explicado
Respuesta rápida
Dos medias móviles, una línea de señal y un histograma: dirección de tendencia y cambio de impulso en un solo indicador.
El MACD (Moving Average Convergence Divergence) mide la distancia entre dos medias móviles exponenciales. Debido a que esa distancia se amplía cuando una tendencia se acelera y se estrecha cuando se estanca, el MACD captura la tendencia y el momentum en un solo gráfico.
Es un indicador de retraso por construcción. Todo lo que muestra ya ha sucedido en el precio. Su valor reside en hacer explícita la forma de un movimiento en lugar de predecir el siguiente.
Los tres componentes
La línea MACD es la EMA de 12 periodos menos la EMA de 26 periodos. La línea de señal es una EMA de 9 periodos de la línea MACD. El histograma es la diferencia entre ambas.
Cuando la línea MACD está por encima de cero, la media rápida está por encima de la lenta y la tendencia es alcista en ese marco temporal. Cuando cruza por encima de la línea de señal, el momentum a corto plazo ha girado al alza en relación con su propia media reciente.
- Línea MACD: 12 EMA − 26 EMA (dirección y fuerza de la tendencia)
- Línea de señal: 9 EMA de la línea MACD (el disparador)
- Histograma: MACD − señal (aceleración o pérdida de momentum)
- Línea cero: donde las dos EMA subyacentes son iguales
Los cruces y la línea cero
La señal clásica es un cruce: el MACD cruzando por encima de la línea de señal se interpreta como alcista, por debajo como bajista. En un mercado en rango, esto produce una serie de señales perdedoras, porque las medias oscilan de un lado a otro.
El cruce de la línea cero es más lento y generalmente más significativo: marca el punto donde las medias rápida y lenta cambian realmente de orden, lo que suele corresponder a un cambio genuino de tendencia en lugar de una pausa.
Divergencia del MACD
Al igual que con el RSI, la divergencia es donde el MACD demuestra su valor. Un nuevo máximo en el precio acompañado de un máximo más bajo en el MACD significa que el segundo tramo fue impulsado por menos momentum que el primero.
El histograma suele mostrar esto primero. Barras decrecientes mientras el precio continúa en la misma dirección significan que el movimiento se está desacelerando, lo cual es útil para ajustar un stop o tomar ganancias parciales mucho antes de que aparezca cualquier cruce.
Donde el MACD falla
El MACD se construye a partir de medias móviles, por lo que hereda su debilidad: es malo en rangos y llega tarde a los giros. En un mercado lateral generará cruce tras cruce, cada uno con una pequeña pérdida.
La solución habitual es un filtro de régimen. Solo actúa ante señales del MACD cuando una medida independiente diga que el mercado está en tendencia: el ADX por encima de un umbral, el precio manteniéndose a un lado de una media móvil de mayor temporalidad, o simplemente una estructura visible de máximos y mínimos más altos.
Preguntas frecuentes
¿Qué significan 12, 26 y 9 en el MACD?
Son los periodos de las tres medias móviles: una EMA rápida de 12 periodos, una EMA lenta de 26 periodos y una EMA de 9 periodos de la línea MACD resultante utilizada como señal. Los números datan de una época en la que los mercados operaban seis días a la semana y son convencionales más que óptimos.
¿Es un cruce de MACD una señal de compra fiable?
No por sí sola. Los cruces son fiables en condiciones de tendencia y poco fiables en rangos, que es donde los mercados pasan la mayor parte del tiempo. Los usuarios más consistentes combinan los cruces con un filtro de tendencia y un nivel definido, en lugar de operar cada cruce.
¿Qué me indica el histograma MACD?
Muestra la brecha entre la línea MACD y la línea de señal. Las barras crecientes significan que el momentum se está acelerando en la dirección actual; las barras decrecientes indican que se está desvaneciendo, lo que a menudo precede al cruce mismo.
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