What is the difference between daily and maximum drawdown?

Daily drawdown limits losses within a single trading day and resets each day, while maximum drawdown limits total losses from the account's starting balance across the whole evaluation or funded period and never resets. Both must be respected simultaneously since a series of days each using part of the daily allowance can still accumulate toward the maximum limit.

Is MixFunded's drawdown static or trailing?

MixFunded's evaluation and Pay After Passing programs use a maximum drawdown fixed to the account's original starting balance rather than a trailing figure, and the Instant Funded program uses a static 6% maximum drawdown. This means the amount of room available does not shrink as the account becomes profitable.

Does an open losing trade count toward drawdown before I close it?

That depends on whether the specific rule is measured on balance or on equity — equity-based rules count unrealised losses on open positions immediately, while balance-based rules only count a loss once the trade is closed. Traders should confirm which applies to their program before holding a position through a period of expected volatility.

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Bases des Prop Firms7 min de lecture

Le Drawdown des Prop Firms expliqué : Journalier, Maximum et modes de calcul

Réponse rapide

Les règles de drawdown déterminent si une évaluation survit à une mauvaise semaine — comprendre exactement comment elles sont mesurées importe plus que la stratégie elle-même.

Le drawdown est le montant dont un compte a baissé par rapport à un point de référence élevé. C'est le mécanisme utilisé par chaque prop firm pour contrôler le risque sur des comptes dont elle n'a pas directement observé le trading. Deux règles de drawdown s'appliquent généralement simultanément — une limite journalière et une limite maximale — et les détails de calcul varient suffisamment d'une firme à l'autre pour que leur mauvaise compréhension soit l'une des raisons les plus fréquentes d'échec à une évaluation, même avec une stratégie saine.

Bien maîtriser ce concept nécessite de répondre à quatre questions distinctes : par rapport à quoi le drawdown est-il mesuré, est-il calculé sur le solde (balance) ou sur les capitaux propres (equity), la limite est-elle réinitialisée quotidiennement ou est-elle cumulative, et la limite maximale est-elle fixe ou suit-elle à la hausse le point le plus haut du compte (trailing). Chacun de ces points modifie la marge de manœuvre réelle dont dispose un trader.

Drawdown journalier vs drawdown maximum

Le drawdown journalier limite ce qu'un compte peut perdre au cours d'une seule journée de trading, généralement réinitialisé à une heure fixe chaque jour, quel que soit le résultat de la veille. Le drawdown maximum limite ce que le compte peut perdre au total par rapport à son solde initial sur toute la durée de l'évaluation ou de la période financée, et ne se réinitialise pas.

Sur les programmes d'évaluation standard de MixFunded, la limite de drawdown journalier est de 5 % et la limite de drawdown maximum est de 10 %, toutes deux calculées à partir du solde initial du compte. Cela signifie que la limite journalière est en fait une sous-partie de la marge totale disponible — un trader pourrait théoriquement utiliser toute son allocation journalière sur deux jours distincts et atteindre la limite maximale. Les deux règles doivent donc être suivies ensemble, et non séparément.

Mesure basée sur le solde vs mesure basée sur l'equity

Le solde (balance) est la valeur du compte sans aucune transaction ouverte ; l'equity correspond au solde ajusté des profits ou pertes latents sur les positions ouvertes. Une règle mesurée sur le solde ne vérifie le drawdown qu'à la clôture d'une transaction ; ainsi, une position perdante non clôturée ne compte pas encore dans la limite. Une règle mesurée sur l'equity comptabilise immédiatement les pertes non réalisées, ce qui signifie qu'un drawdown latent important sur une seule position peut entraîner une violation de la limite avant même que vous ne la clôturiez.

Cette distinction est cruciale pour les traders qui conservent des positions pendant la nuit ou lors d'annonces économiques, car l'equity peut varier brusquement sur une transaction ouverte alors que le solde ne bouge pas tant que la position n'est pas fermée. Confirmez toujours quel mode de mesure un programme utilise avant d'estimer la marge de manœuvre consommée par une transaction en cours.

Maximum drawdown statique vs trailing

Un drawdown maximum statique est fixé par rapport au solde initial du compte et ne bouge plus une fois défini. Un drawdown maximum suiveur (trailing) remonte à mesure que l'equity du compte atteint de nouveaux sommets, ce qui signifie que la marge de manœuvre disponible peut diminuer à mesure que le compte devient profitable. C'est une règle beaucoup plus difficile à trader car les gains initiaux ne créent pas de marge de sécurité durable.

Les programmes d'évaluation et Pay After Passing de MixFunded utilisent un drawdown maximum fixe par rapport au solde initial plutôt qu'un calcul trailing. Le programme Instant Funded utilise un drawdown maximum statique de 6 %, également fixe. Les limites statiques sont généralement plus faciles à anticiper car la marge disponible ne se réduit pas au fur et à mesure que le compte croît.

Exemple concret sur un compte de $50,000

Prenons un compte d'évaluation MixFunded 2-Step de $50,000. La limite de drawdown journalier de 5 % est de $2,500, ce qui signifie que le compte ne peut pas perdre plus de $2,500 en une seule journée, mesuré à partir du solde ou de l'equity au début de cette journée de trading. La limite de drawdown maximum de 10 % est de $5,000, mesurée à partir des $50,000 initiaux. Le compte échoue donc si les pertes totales par rapport au solde de départ atteignent ce montant, quel que soit le nombre de jours nécessaires pour y arriver.

Si un trader perd $2,000 le premier jour, il dispose encore de $500 de marge le deuxième jour avant d'atteindre la limite journalière, mais il ne lui reste plus que $3,000 de marge par rapport au maximum global de $5,000 avant que le compte ne soit clôturé pour violation. C'est pourquoi le suivi du drawdown cumulé sur toute l'évaluation, et non seulement chaque jour isolément, est nécessaire pour éviter une violation accidentelle par la suite.

Le drawdown journalier se réinitialise chaque jour ; le drawdown maximum non.
Les règles basées sur le solde comptent les pertes à la clôture ; les règles basées sur l'equity les comptent en direct.
Le drawdown maximum statique reste fixé au solde initial ; le drawdown trailing suit la hausse de l'equity.

Foire aux questions

Quelle est la différence entre le drawdown quotidien et maximum ?

Le drawdown journalier limite les pertes au sein d'une seule journée de trading et se réinitialise chaque jour, tandis que le drawdown maximum limite les pertes totales par rapport au solde initial du compte sur toute la période et ne se réinitialise jamais. Les deux doivent être respectés simultanément car une succession de jours utilisant une partie de l'allocation journalière peut finir par atteindre la limite maximale.

Le drawdown de MixFunded est-il statique ou trailing ?

Les programmes d'évaluation et Pay After Passing de MixFunded utilisent un drawdown maximum fixe basé sur le capital initial du compte plutôt qu'une valeur flottante (trailing), et le programme Instant Funded utilise un drawdown maximum statique de 6%. Cela signifie que la marge disponible ne diminue pas à mesure que le compte devient bénéficiaire.

Est-ce qu'un trade perdant ouvert compte dans le drawdown avant sa clôture ?

Cela dépend si la règle spécifique est basée sur la balance ou sur l'equity — les règles basées sur l'equity comptabilisent immédiatement les pertes latentes des positions ouvertes, tandis que les règles basées sur la balance ne comptent une perte qu'une fois le trade clôturé. Les traders doivent confirmer quelle règle s'applique à leur programme avant de maintenir une position pendant une période de volatilité attendue.

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Les évaluations MixFunded commencent à partir de $5. Les récompenses sont traitées chaque lundi en USDT (TRC-20) et publiées on-chain.

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