Трейдинг криптовалют7 мин чтения
Bitcoin против Золота: Чем отличается торговля этими активами
Быстрый ответ
Bitcoin и золото торгуются как альтернативы фиатным валютам, но ведут себя на графике совершенно по-разному.
Bitcoin и золото часто упоминаются на одном дыхании как средства сбережения вне традиционной банковской системы, и оба доступны в виде торговых CFD наряду с форексом и индексами. Помимо этого поверхностного сходства, они ведут себя совершенно по-разному как торговые инструменты — в том, как далеко они движутся, когда они движутся, что движет этими движениями и как следует рассчитывать размер позиции в каждом из них.
Их прямое сравнение — полезный способ понять, что делает крипту особенной, поскольку золото является давно устоявшимся ориентиром, интуитивно понятным большинству трейдеров.
Волатильность: другой порядок величины
Золото, котируемое как XAUUSD, — это зрелый рынок с глубокой ликвидностью и долгой историей относительно сдержанных дневных диапазонов вне крупных макроэкономических событий. Его типичный дневной диапазон в процентах от цены обычно скромен по сравнению с большинством других классов активов.
Типичный дневной диапазон Bitcoin обычно в несколько раз шире, чем у золота в процентном выражении, даже в периоды, которые комментаторы называют спокойными. Это структурное, а не временное различие — оно отражает гораздо более глубокую и старую структуру рынка золота по сравнению с относительно тонкими стаканами ордеров в крипте, и это означает, что тот же фиксированный стоп-лосс в долларах, который подходит для золота, обычно будет слишком узким для Bitcoin.
Поведение сессий
Золото торгуется почти круглосуточно на мировых рынках форекс и металлов, но его ликвидность все равно следует ритму сессий, увеличиваясь в часы Лондона и Нью-Йорка и истончаясь ночью по схеме, схожей с основными парами форекс. У него также есть фиксированное закрытие на выходные, как и на форекс.
Bitcoin торгуется непрерывно без закрытия на выходные, и хотя его ликвидность также меняется в зависимости от времени суток, базовый рынок никогда не прекращает работу. Это означает, что позиции по золоту можно планировать с учетом привычного закрытия недели, в то время как позиции по Bitcoin несут риск выходных, о котором трейдерам золота беспокоиться не нужно.
Что движет каждым активом
Золото имеет давно установившуюся связь с реальными процентными ставками, силой валюты — особенно доллара США — и своей традиционной ролью хеджа в периоды геополитического или финансового стресса. Эти взаимосвязи хорошо изучены и сохранялись достаточно стабильно на протяжении длительных периодов.
Драйверы Bitcoin частично совпадают с золотыми, особенно в части монетарной политики и силы доллара, но также включают факторы, которых у золота нет вовсе: потоки в ETF, специфичные для криптопродуктов, ончейн-механику предложения и регуляторные изменения, направленные именно на цифровые активы. Это делает поведение цены Bitcoin несколько менее предсказуемым только на основе макроэкономических связей, чем поведение золота.
- Золото: реальные процентные ставки, сила доллара США, спрос на защитные активы во время стресса
- Bitcoin: смешанная макрочувствительность плюс потоки в ETF, ончейн-события и новости регулирования
- Оба: широкие сдвиги в глобальном аппетите к риску и условиях ликвидности
Влияние на размер позиции
Поскольку типичный диапазон золота уже, заданный размер лота на XAUUSD обычно несет более стабильный и предсказуемый профиль денежного риска, чем та же номинальная экспозиция на Bitcoin. Трейдеры, привыкшие открывать одинаковые лоты на золоте и Bitcoin, фактически берут на себя совершенно разные уровни риска, не осознавая этого.
Более надежный подход для обоих активов — расчет объема от текущего ATR, а не от количества лотов. Проверяйте недавний диапазон движения инструмента, прежде чем решать, какой объем лотов соответствует вашему запланированному денежному риску. Это особенно важно для счетов MixFunded, так как криптовалюты и металлы находятся в рамках одних и тех же лимитов дневной и максимальной просадки, поэтому позиция по Bitcoin, рассчитанная как по золоту, может поглотить несоразмерную долю дневного лимита.
Часто задаваемые вопросы
Является ли Bitcoin таким же волатильным, как золото?
Нет, типичный дневной диапазон Bitcoin в процентном выражении обычно в несколько раз шире, чем у золота. Это структурная особенность двух рынков, а не временное явление, поэтому стоп-лоссы и размеры позиций, подходящие для золота, обычно слишком узки при прямом применении к Bitcoin.
Торгуются ли золото и Bitcoin по одинаковому графику?
Не совсем. Золото торгуется почти непрерывно в течение недели на глобальных рынках форекс и металлов, но имеет четкое закрытие на выходные, в то время как Bitcoin торгуется круглосуточно без выходных.
Могу ли я использовать одинаковый подход к расчету размера позиции для обоих активов?
Вы можете использовать один и тот же метод, рассчитывая размер исходя из текущего ATR и фиксированного процента денежного риска, но вы не можете использовать один и тот же размер лота. Широкий типичный диапазон Bitcoin означает, что тот же объем лотов несет в себе существенно больший денежный риск, чем в золоте.
Похожие руководства
Что движет ценами на крипту
Фактический взгляд на драйверы крипторынка: от макроликвидности до событий предложения в сети (on-chain).
ЧитатьРазбор волатильности крипторынка
Почему ценовые диапазоны криптовалют шире, чем на форексе, и почему правильной реакцией будет меньший лот, а не большой стоп.
ЧитатьATR (Average True Range)
Мера волатильности, а не сигнал направления. Самый чистый показатель для расчета стоп-лосса и размера позиции.
ЧитатьТоргуйте на проп-аккаунте
Оценки MixFunded начинаются от $5. Выплаты производятся каждый понедельник в USDT (TRC-20) и публикуются в блокчейне.