What is the difference between a limit order and a stop order?

A limit order sits at a better price than the current market and fills at your price or better. A stop order sits at a worse price and activates once price reaches it, then executes as a market order. Limits are for planned entries; stops are for exits and breakout entries.

Can a limit order fill at a better price?

Yes. A buy limit will fill at your price or lower, so if the market gaps down through your level you may be filled better than specified. It will never fill worse.

Should I use a stop-limit for my stop loss?

Generally no. In a fast move a stop-limit may not fill, leaving you in a losing position with no protection. A standard stop uses a market order and guarantees the exit, accepting possible slippage as the price of certainty.

Библиотека обучения

Типы ордеровЧитать 5 мин

Что такое лимитный ордер? Рыночные, лимитные и стоп-ордера

Быстрый ответ

Контроль цены против уверенности в исполнении. Четыре типа ордеров, необходимых каждому трейдеру, и когда их применять.

Лимитный ордер — это поручение купить или продать по указанной цене или лучше. Buy limit исполняется по вашей цене или ниже; sell limit — по вашей цене или выше. Ордер никогда не будет исполнен по цене хуже заданной, но он может не исполниться вовсе.

Каждый тип ордера — это компромисс между двумя вещами, которые нельзя получить одновременно: контролем над ценой и гарантией исполнения. Умение понять, что важнее в конкретной ситуации, и есть профессиональный навык.

Четыре типа ордеров

Почти все ваши сделки будут относиться к одному из четырех типов, каждый из которых решает свою задачу.

Рыночный ордер (Market) — исполняется мгновенно по лучшей доступной цене. Гарантированное исполнение, неопределенная цена.
Лимитный ордер (Limit) — исполняется по вашей цене или лучше. Точная цена, неопределенное исполнение.
Стоп-ордер (Stop) — становится рыночным при достижении триггерной цены. Используется для выхода из позиций и входа на пробой.
Стоп-лимит ордер (Stop-limit) — становится лимитным при достижении триггера. Контроль цены, но может не исполниться при резком движении.

Когда использовать лимитный ордер

Лимитные ордера подходят для запланированного входа от уровня. Если вы хотите купить в зоне поддержки, buy limit внутри зоны позволит войти по вашей цене без слежения за монитором, и вы будете знать свой риск заранее.

Они также важны для снижения издержек. Лимитный ордер, выставленный в стакан, добавляет ликвидность, что на многих площадках означает меньшую комиссию — или рибейт — по сравнению с рыночным ордером. На дистанции в сотни сделок эта разница становится существенной.

Когда уместен рыночный ордер

Используйте рыночный ордер, когда сам факт входа или выхода важнее цены. Самый очевидный пример — выход из убыточной позиции: стоп-лимит, который не сработал при резком движении, оставляет вас в сделке, из которой вы уже решили выйти.

То же самое касается пробоя, в котором вы решили участвовать. Попытка поймать его лимитным ордером, который «плетется» за ценой, часто приводит к тому, что движение уходит без вас — а это хуже, чем проскальзывание в несколько пунктов.

Риск неисполнения лимитных ордеров

Классическая неудача — лимитный ордер на самом краю зоны, до которого цене не хватает одного тика, после чего она разворачивается и больше не возвращается. Ваш анализ был верным, но вы ничего не заработали.

Обычно это решается установкой лимита чуть глубже внутри зоны, а не на ее экстремуме: вы соглашаетесь на чуть менее выгодную цену ради значительно более высокой вероятности исполнения. Альтернатива — деление ордера: часть лимитом в зону, часть рыночным по подтверждению.

Часто задаваемые вопросы

В чем разница между лимитным и стоп-ордером?

Лимитный ордер выставляется по цене лучше текущей и исполняется по вашей цене или лучше. Стоп-ордер выставляется по цене хуже текущей и активируется, когда цена достигает его, после чего исполняется как рыночный. Лимиты — для плановых входов; стопы — для выходов и пробоев.

Может ли лимитный ордер исполниться по лучшей цене?

Да. Лимитный ордер на покупку исполнится по вашей цене или ниже, поэтому, если на рынке произошел гэп вниз через ваш уровень, вы можете получить цену лучше ожидаемой. Исполнение никогда не будет хуже заявленного.

Стоит ли использовать стоп-лимит в качестве стоп-лосса?

Как правило, нет. При резком движении стоп-лимит может не сработать, оставив вас в убыточной позиции без защиты. Стандартный стоп использует рыночный ордер и гарантирует выход, принимая возможное проскальзывание как цену уверенности.

Торгуйте на проп-аккаунте

Оценки MixFunded начинаются от $5. Выплаты производятся каждый понедельник в USDT (TRC-20) и публикуются в блокчейне.

Программы Посмотреть реестр выплат