What is the difference between daily and maximum drawdown?

Daily drawdown limits losses within a single trading day and resets each day, while maximum drawdown limits total losses from the account's starting balance across the whole evaluation or funded period and never resets. Both must be respected simultaneously since a series of days each using part of the daily allowance can still accumulate toward the maximum limit.

Is MixFunded's drawdown static or trailing?

MixFunded's evaluation and Pay After Passing programs use a maximum drawdown fixed to the account's original starting balance rather than a trailing figure, and the Instant Funded program uses a static 6% maximum drawdown. This means the amount of room available does not shrink as the account becomes profitable.

Does an open losing trade count toward drawdown before I close it?

That depends on whether the specific rule is measured on balance or on equity — equity-based rules count unrealised losses on open positions immediately, while balance-based rules only count a loss once the trade is closed. Traders should confirm which applies to their program before holding a position through a period of expected volatility.

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Drawdown em Mesas Proprietárias: Diário, Máximo e Como é Medido

Resposta rápida

As regras de drawdown decidem se uma avaliação sobrevive a uma semana ruim — entender exatamente como elas são medidas importa mais do que a própria estratégia.

Drawdown é o quanto uma conta caiu em relação a um ponto máximo de referência, sendo o mecanismo que toda mesa proprietária utiliza para controlar o risco em contas que não acompanhou diretamente. Geralmente, duas regras de drawdown se aplicam simultaneamente — um limite diário e um limite máximo — e os detalhes de como cada um é calculado variam tanto entre as empresas que não entendê-los é um dos motivos mais comuns pelos quais uma estratégia de trading sólida falha em uma avaliação.

Acertar isso significa entender quatro questões distintas: em relação a que o drawdown é medido, se é calculado sobre o saldo (balance) ou sobre o capital líquido (equity), se o limite reseta diariamente ou se é acumulado, e se o limite máximo é fixo ou se persegue (trailing) o topo histórico da conta. Cada um desses fatores altera o espaço real que um trader realmente tem para operar.

Drawdown diário vs drawdown máximo

O drawdown diário limita o quanto uma conta pode perder em um único dia de negociação, geralmente resetando em um horário fixo todos os dias, independentemente do que aconteceu no dia anterior. O drawdown máximo limita o quanto a conta pode perder no total em relação ao seu saldo inicial durante todo o período de avaliação ou financiamento, e não reseta.

Nos programas de avaliação padrão da MixFunded, o limite de drawdown diário é de 5% e o limite de drawdown máximo é de 10%, ambos calculados a partir do saldo inicial da conta. Isso significa que o limite diário é, na prática, um subconjunto do espaço total disponível — um trader poderia teoricamente usar toda a margem diária em dois dias separados e atingir o limite máximo, portanto, as duas regras precisam ser acompanhadas em conjunto, não isoladamente.

Medição baseada em Saldo (Balance) vs Capital Líquido (Equity)

O saldo (balance) é o valor da conta sem operações abertas; o capital líquido (equity) é o saldo ajustado por qualquer lucro ou prejuízo flutuante em posições abertas. Uma regra medida no saldo só verifica o drawdown quando uma operação é fechada, portanto, uma posição perdedora aberta que ainda não foi encerrada ainda não conta para o limite. Uma regra medida no capital líquido conta perdas não realizadas imediatamente, o que significa que um grande drawdown aberto em uma única posição pode violar o limite mesmo antes de você fechá-la.

Essa distinção é crucial para traders que mantêm posições de um dia para o outro (overnight) ou durante notícias, já que o equity pode oscilar bruscamente em uma operação aberta de uma forma que o saldo não oscila até que a posição seja encerrada. Sempre confirme qual medição um programa utiliza antes de assumir quanto espaço uma operação aberta está consumindo.

Drawdown máximo estático vs trailing

Um drawdown máximo estático é fixado ao saldo inicial da conta e não se move após ser definido. Um drawdown máximo móvel (trailing) sobe à medida que o capital líquido da conta atinge novas máximas, o que significa que o espaço disponível para perdas pode diminuir conforme a conta se torna mais lucrativa — uma regra consideravelmente mais difícil de operar, pois os ganhos iniciais não criam uma margem de segurança duradoura.

Os programas de avaliação e Pay After Passing da MixFunded utilizam um drawdown máximo fixado ao saldo inicial, em vez de um cálculo trailing. O programa Instant Funded utiliza um drawdown máximo estático de 6%, também fixo em vez de móvel. Limites estáticos são geralmente mais fáceis de planejar, pois a margem disponível não diminui conforme a conta cresce.

Exemplo prático em uma conta de $50,000

Considere uma conta de avaliação MixFunded 2-Step de $50,000. O limite de drawdown diário de 5% é $2,500, o que significa que a conta não pode perder mais de $2,500 em um único dia, medido a partir do saldo ou capital líquido no início desse dia de negociação. O limite de drawdown máximo de 10% é $5,000, medido a partir dos $50,000 originais, portanto, o trader falha se as perdas totais em relação ao saldo inicial atingirem esse valor, independentemente de quantos dias levou para chegar lá.

Se um trader perde $2,000 no primeiro dia, ele ainda tem $500 de margem no segundo dia antes de atingir o limite daquele dia, mas agora restam apenas $3,000 de margem em relação ao máximo global de $5,000 antes que a conta seja encerrada por violação. É por isso que monitorar o drawdown cumulativo em toda a avaliação, e não apenas cada dia isoladamente, é necessário para evitar uma violação acidental mais tarde.

O drawdown diário reseta a cada dia de negociação; o drawdown máximo não.
Regras baseadas em saldo contam perdas no fechamento; regras baseadas em capital líquido contam em tempo real.
O drawdown máximo estático permanece fixo ao saldo inicial; o drawdown trailing sobe com as máximas do equity.

Perguntas frequentes

Qual a diferença entre drawdown diário e máximo?

O drawdown diário limita as perdas dentro de um único dia de negociação e reseta diariamente, enquanto o drawdown máximo limita as perdas totais em relação ao saldo inicial da conta durante todo o período e nunca reseta. Ambos devem ser respeitados simultaneamente, pois uma sequência de dias usando parte da margem diária ainda pode se acumular até atingir o limite máximo.

O drawdown da MixFunded é estático ou trailing?

Os programas de avaliação e Pay After Passing da MixFunded utilizam um drawdown máximo fixado no saldo inicial original da conta, em vez de um valor móvel (trailing), e o programa Instant Funded utiliza um drawdown máximo estático de 6%. Isso significa que a margem disponível não diminui à medida que a conta se torna lucrativa.

Uma operação perdedora aberta conta para o drawdown antes de eu fechá-la?

Isso depende se a regra específica é medida pelo saldo (balance) ou pelo capital líquido (equity) — regras baseadas em equity contam perdas não realizadas em posições abertas imediatamente, enquanto regras baseadas em balance só contam a perda após o fechamento da operação. Os traders devem confirmar qual se aplica ao seu programa antes de manter uma posição durante períodos de volatilidade esperada.

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