Fundamentos de Prop Firm7 min de leitura
O que é uma Prop Firm? Empresas de Proprietary Trading Explicadas
Resposta rápida
Uma mesa proprietária permite que traders acessem capital simulado após comprovarem um processo baseado em regras, em vez de arriscarem apenas o próprio dinheiro.
Uma empresa de proprietary trading, geralmente abreviada como prop firm, é um negócio que fornece capital para traders operarem em troca de uma participação nos lucros. Tradicionalmente, isso significava um escritório físico onde traders contratados operavam o balanço da própria empresa. Desde então, o termo se expandiu para cobrir um modelo online muito maior e mais acessível, que é o que a maioria das pessoas quer dizer hoje ao falar de prop firm.
A versão moderna para o varejo, às vezes chamada de prop firm baseada em desafios ou avaliações, funciona de forma diferente do antigo modelo de escritório. Em vez de contratar um pequeno número de traders como funcionários, a empresa vende o acesso a um processo de avaliação para qualquer pessoa que queira tentar. Traders que passam demonstram que podem seguir um conjunto definido de regras de risco em uma conta simulada e, em seguida, recebem uma conta financiada com as mesmas regras, recebendo uma fatia de qualquer lucro gerado a partir desse ponto.
Como o modelo de avaliação realmente funciona
O trader paga uma taxa única para acessar uma conta demo de um tamanho escolhido, abastecida com capital simulado em vez de dinheiro real depositado em uma corretora. A conta está sujeita a uma meta de lucro e limites de drawdown, e o trabalho do trader é atingir a meta sem violar os limites dentro de um número mínimo de dias de negociação.
Na MixFunded, essa estrutura assume algumas formas concretas. A avaliação de 1-Step tem uma meta única de lucro de 10%; a avaliação de 2-Step divide a exigência em uma meta de 8% na primeira fase e 5% na segunda. Ambas estão sujeitas a um limite de drawdown diário de 5% e um limite de drawdown máximo de 10%, com um mínimo de três dias de negociação antes que uma recompensa possa ser solicitada após a aprovação.
Assim que o trader conclui a avaliação, ele passa para o estágio financiado, onde opera sob as mesmas regras por uma fatia de qualquer lucro — 80/20 a favor do trader nos programas padrão da MixFunded. Nenhum dinheiro troca de mãos com base nas operações no mercado real; a conta permanece simulada o tempo todo, e a empresa paga os traders a partir de sua própria receita quando as metas de lucro são atingidas conforme as regras acordadas.
Como uma prop firm difere de uma corretora
Uma corretora executa suas ordens no mercado e lucra principalmente com o spread, comissão ou, em alguns casos, assumindo o lado oposto do fluxo de varejo. Seu capital está genuinamente em risco em uma conta real, e seu relacionamento com a corretora termina assim que você deposita e começa a operar.
A conta de avaliação de uma prop firm não está conectada a uma posição de mercado real da mesma forma que a conta de um cliente de corretora. A receita da empresa vem de uma mistura de taxas de avaliação, taxas de ativação e sua participação nos lucros dos traders financiados, não do spread das suas operações. Isso significa que os incentivos da empresa estão alinhados com traders que passam de forma sustentável e continuam operando bem, já que um trader que viola as regras rapidamente gera apenas uma taxa única, em vez de um relacionamento contínuo.
De onde vem o dinheiro realmente
Esta pergunta merece uma resposta direta, pois é a que os traders mais fazem. As empresas recebem taxas das avaliações, e a maioria dos participantes não passa — essa receita financia as recompensas pagas aos traders que passam e continuam operando lucrativamente em uma conta financiada.
Uma empresa que pretende operar a longo prazo precisa de uma forma confiável de provar que está realmente pagando, e não apenas coletando taxas. A MixFunded publica cada recompensa com seu ID de transação em um registro público em /ledger, com um feed legível por máquina em /api/public/ledger.json, para que qualquer pessoa possa verificar os valores e prazos de forma independente, em vez de confiar apenas em promessas de marketing.
- As taxas de avaliação e ativação financiam os custos operacionais diários e as recompensas
- A divisão de lucros do trader financiado é a participação contínua da empresa assim que a conta está ativa
- Um registro de recompensas público e verificável é um dos sinais mais claros de que uma empresa está realmente pagando os traders
Por que esse modelo existe afinal
Operar com seu próprio capital limita o tamanho da sua posição ao que você pode pessoalmente se dar ao luxo de arriscar, e psicologicamente é difícil aumentar o lote mesmo quando sua estratégia se provou em uma conta pequena. Um modelo de avaliação permite que um trader com um processo funcional acesse uma conta maior do que ele poderia financiar sozinho, em troca de provar o processo primeiro e ceder uma parte do lucro.
Para a empresa, o modelo escala de uma forma que a contratação individual de traders nunca conseguiria — milhares de pessoas podem tentar uma avaliação simultaneamente, e aqueles que demonstram disciplina real de risco são os que passam a receber recompensas. Não é um atalho para o trading lucrativo; um trader sem uma vantagem competitiva falhará na fase de avaliação da mesma forma que perderia dinheiro em uma conta real, apenas com um custo menor e já conhecido.
Perguntas frequentes
Uma prop firm é o mesmo que uma corretora?
Não. Uma corretora executa suas ordens em um mercado real e normalmente ganha com spread ou comissão, enquanto uma prop firm avalia seu trading em uma conta simulada e paga uma parte do lucro assim que você se qualifica para uma conta financiada. As duas servem a propósitos diferentes e um trader pode usar ambas ao mesmo tempo.
Preciso passar por um exame para me tornar um prop trader?
Você precisa passar na avaliação da mesa, que testa se você consegue atingir uma meta de lucro mantendo-se dentro dos limites de drawdown diário e máximo. Não há uma qualificação formal envolvida; é puramente uma demonstração de trading e processo de gestão de risco em condições de mercado reais.
Como as mesas proprietárias ganham dinheiro se os traders ficam com a maior parte do lucro?
A maioria dos participantes não passa na avaliação, então as taxas de avaliação formam uma parte significativa da receita da empresa, junto com a parcela de lucro retida pela mesa de contas financiadas que performam. Uma empresa que pretende operar a longo prazo depende de uma mistura sustentável de ambos, em vez de apenas taxas.
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As avaliações da MixFunded começam a partir de $5. As recompensas são processadas toda segunda-feira em USDT (TRC-20) e publicadas on-chain.