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O que é Drawdown? Diário, Máximo, Estático e Móvel (Trailing)
Resposta rápida
A regra que encerra a maioria das avaliações. Diário vs máximo, estático vs trailing, e sobre qual saldo cada um é medido.
Drawdown é a queda no valor da conta de um ponto alto até um ponto baixo subsequente, expressa em porcentagem. Em uma conta funded ou de avaliação, não é apenas uma estatística — é a regra que determina se a conta sobrevive.
Mais avaliações falham pelo drawdown do que por qualquer outra regra, e grande parte dessas falhas vem da má compreensão de como o limite é medido, e não necessariamente de um trading ruim.
Drawdown diário
O limite de perda diária estipula o máximo que você pode perder em um único dia de negociação. Rompê-lo encerra a conta, independentemente de quão bem tenha sido o restante do período.
Dois detalhes decidem tudo. Primeiro, contra o que ele é medido — geralmente o saldo (balance) ou capital líquido (equity) no início do dia. Segundo, se ele conta perdas flutuantes em posições abertas: na maioria das empresas sim, o que significa que uma operação aberta no prejuízo pode romper o limite sem que você feche nada.
Drawdown máximo
O drawdown máximo limita a queda total ao longo da vida da conta. É o limite mais difícil porque não reseta a cada dia.
Ele vem em duas formas. Um máximo estático é medido a partir do saldo inicial e nunca se move — se atingi-lo, você falha, não importa quanto lucro tenha feito antes. Um máximo móvel (trailing) acompanha o topo do seu capital ou saldo, o que significa que a margem de perda sobe conforme você lucra, mas nunca volta a descer.
- Estático: medido a partir do saldo inicial, fixo durante a vida da conta
- Móvel (Trailing): acompanha seu maior capital ou saldo, travando o progresso
- Limites móveis são mais rigorosos quando você está no lucro — o piso sobe com você
Por que traders rompem o limite sem perceber
A causa mais comum é a perda flutuante. Um trader termina o dia sem ordens abertas, mas manteve uma posição 3% negativa durante a noite; se o limite conta o equity, ele já foi rompido.
A segunda causa é o limite móvel após uma sequência lucrativa. Um trader com 4% de lucro assume que tem toda a sua margem original abaixo dele, quando na verdade o piso subiu acompanhando o topo do capital, e apenas a porcentagem declarada permanece abaixo desse novo pico.
Operando dentro do limite
Converta a regra em um orçamento diário de trade antes de iniciar a sessão. Se o limite diário é 3% e você arrisca 0,5% por trade, você tem margem para seis perdas totais — após três, a jogada sensata é parar pelo dia com metade da margem intacta.
A MixFunded publica os limites exatos diários e máximos de cada plano na página de programas, e o painel do trader mostra a distância em tempo real para ambos. Saber o número com antecedência e conferi-lo antes de entrar é a diferença entre gerir a regra ou ser pego por ela.
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre drawdown diário e máximo?
O drawdown diário limita as perdas dentro de um único dia de negociação e reseta diariamente. O drawdown máximo limita a queda total durante toda a vida da conta e não reseta — é o mais difícil de gerenciar entre os dois.
A perda flutuante conta para o drawdown?
Na maioria das empresas, sim. Limites medidos pelo equity incluem perdas não realizadas em posições abertas, o que significa que um trade aberto pode romper o limite enquanto você está longe da plataforma. Sempre verifique se o seu programa mede pelo saldo (balance) ou capital líquido (equity).
O que é o trailing drawdown?
Um nível máximo de perda que acompanha o topo do seu saldo ou capital. À medida que você lucra, o limite mínimo sobe, protegendo seu progresso. Ele nunca desce; por isso, uma sequência de ganhos seguida de uma reversão pode atingir o limite, mesmo que a conta ainda esteja acima do saldo inicial.
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