Управление рисками6 мин чтения
Риск разорения: сколько убытков выдержит ваш счет
Быстрый ответ
Серии убытков — это норма, а не невезение. Как рассчитать, приведет ли ваша серия к потере счета.
Риск разорения — это вероятность того, что серия убытков уничтожит ваш счет до того, как стратегия успеет принести результат. Это ключевой вопрос, определяющий, сможет ли трейдер с реальным преимуществом реализовать его или потеряет счет раньше.
Статистика не обязательна, чтобы понять идею. Количество полных убытков, отделяющих вас от «жесткого пола», говорит почти о всем.
Считайте свои убытки до нуля
Разделите имеющийся запас на размер одного полного убытка. На аккаунте в $100,000 с максимальной просадкой в 8% у вас есть запас в $8,000. Риск в 1% ($1,000) на сделку допускает восемь убытков подряд до закрытия счета.
Восемь — это небезопасное число. Стратегии с винрейтом 50% регулярно выдают серии из пяти убытков, а на длинной дистанции — и из восьми. Снижение риска до 0.5% удваивает запас до шестнадцати, что и определяет, переживете вы неудачную пару недель или нет.
- Риск 2% → запас в 4 полных убытка при лимите 8%
- Риск 1% → запас в 8 полных убытков
- Риск 0.5% → запас в 16 полных убытков
- Риск 0.25% → запас в 32 полных убытка
Серии убытков случаются чаще, чем кажется
При винрейте 50% вероятность пяти убытков подряд на дистанции в сто сделок крайне высока — это почти неизбежность, а не экзотика. При винрейте 40%, что характерно для многих трендовых стратегий, серии из семи убытков — обычное дело.
Вот почему трейдеры, винящие «неудачную полосу», обычно ошибаются в диагнозе. Просадка была неизбежна; размер позиции определил ее цену.
Дневной лимит сжимает математику
Дневной лимит потерь — это вторая, более жесткая версия того же расчета. При лимите 3% в день риск в 1% на сделку оставляет вам три попытки до блокировки на день — а три убытка за одну сессию это обычное утро.
Выбирайте объем так, чтобы обычный плохой день не достигал дневного пола. Если три убытка — ваш худший сценарий на сессию, рискуйте не более чем третью дневного лимита на сделку и останавливайтесь после двух.
Как снизить риск, не торгуя меньше
Прямой рычаг — это снижение риска на сделку, но он не единственный. Не менее важно сокращение коррелированных рисков: три лонга по EUR/USD, GBP/USD и золоту во время движения доллара — это одна сделка в трех разных костюмах.
Помогает и увеличение среднего выигрыша относительно среднего убытка, так как это сокращает время восстановления после просадки. Профит-фактор выше 1.5 с риском 0.5% — это устойчивая комбинация; профит-фактор 1.1 с риском 2% — нет.
Часто задаваемые вопросы
Какой риск разорения считается безопасным?
Официального порога нет, но практическое правило — сохранять запас минимум от двенадцати до шестнадцати полных убытков относительно максимальной просадки. При лимите 8% это означает риск 0.5% или меньше на сделку.
Защищает ли меня высокий винрейт?
Только частично. Винрейт 70% все равно выдает серии из четырех убытков на отрезке в несколько сотен сделок, и если убытки велики относительно прибыли, эти серии обходятся дорого. Важны и длина серии, и размер убытка.
Как корреляция влияет на риск разорения?
Она умножает фактический риск. Две сильно коррелированные позиции по 0.5% каждая ведут себя как одна позиция в 1%, когда рынок идет против вас. Считайте коррелированные сделки как единицу риска при планировании дня.
Похожие руководства
Position Sizing
Формула, переводящая процент риска и размер стопа в лоты — и главная причина провала челленджей.
ЧитатьПросадка
Правило, которое губит большинство отборов. Дневная просадка против максимальной, статическая против скользящей, и от какого баланса они считаются.
ЧитатьМатематическое ожидание
Один показатель, который говорит, приносит ли стратегия деньги, и ставит точку в споре о важности винрейта.
ЧитатьТоргуйте на проп-аккаунте
Оценки MixFunded начинаются от $5. Выплаты производятся каждый понедельник в USDT (TRC-20) и публикуются в блокчейне.